Октябрь часто называют «UPtober» из-за исторического роста на финансовых рынках в этом месяце, но в этом году первая неделя не была очень оптимистичной. Вышли хорошие данные по рабочим местам в США, однако рынок акций не показал позитивной реакции. Криптовалюты вообще демонстрируют несколько разочаровывающую динамику, однако баланс биткоинов на биржах очень низкий — инвесторы накапливают и готовятся к росту. Очень сильно выросла цена на нефть из-за риска войны Израиля и Ирана, попробую это использовать.
Результаты за 40 неделю (30.09-06.10)
Скриншот из моего файла учета инвестиций:
Наблюдаю на рынках затишье, цены движутся медленно (за некоторыми исключениями типа нефти). Как видите, немного просели криптовалюты, особенно разочаровывает Ethereum — рост на 7% с начала года это очень слабо по сравнению с другими монетами. Октябрь обычно считается удачным месяцем для трейдеров, поэтому его еще называют «UPtober» — пока что это не оправдывается.
Динамика доходности портфеля за 2024 год:
⬆️ К СОДЕРЖАНИЮ ⬆️
Анализ ситуации на финансовых рынках
Рынок акций США
| Тикер на бирже | Инвестировано на начало недели | Доля в портфеле | Прибыль за неделю |
| SPY (S&P 500) | 585.60$ | 13.99% | +0.13$ (+0.02%) |
Одним из ключевых событий стало публикация отчета по занятости за сентябрь, где было зафиксировано увеличение количества рабочих мест на 254 тысячи, что значительно превысило прогноз 147 тысяч. Безработица в США снижается уже второй месяц и составляет 4.1% (прогноз 4.2%). Все это сигнализирует о постепенном улучшении состояния экономики, что очень хорошо при низкой инфляции — проблема практически решена.
Почему же мы не видим большого роста на такой хорошей новости? Я вижу две проблемы, первая это неопределенность из-за выборов — кандидаты предлагают очень разные подходы к экономике. Дональд Трамп будет давать больше возможностей для крупных корпораций (например, ожидайте взлет Tesla в случае его победы), Камала Харрис больше ориентирована на социальные программы и малый бизнес (тоже хорошо для экономики, но не очень для корпораций).
Вторая проблема — цена акций растет слишком быстро по сравнению с ростом прибыли, что отражается показателем P/E. Для индекса S&P500 он уже составляет 30, хотя обычно колеблется между 15 и 20:
Мы еще не достигли ковидного рекорда P/E 40, но постоянно приближаемся к этому. Это означает, что американские акции переоценены и вероятность коррекции продолжает увеличиваться. Это нам показывает и график RSI, на котором формируется сигнал дивергенции.
Однако, если ФРС будет продолжать быстро снижать ставку, акции могут еще вырасти.
⬆️ К СОДЕРЖАНИЮ ⬆️
Криптовалюты
Читайте также: Как инвестировать в криптовалюты
| Название криптовалюты | Инвестировано на начало недели | Доля в портфеле | Прибыль за неделю |
| Bitcoin (BTC) | 159.09$ | 3.80% | -2.07$ (-1.30%) |
| Ethereum (ETH) | 116.66$ | 2.79% | -6.99$ (-5.99%) |
| Solana (SOL) | 57.28$ | 1.37% | -2.95$ (-5.16%) |
| BNB (Binance Coin) | 51.71$ | 1.23% | -0.71$ (-0.37%) |
| Tron (TRX) | 66.51$ | 1.59% | 0.01$ (0.02%) |
| Toncoin (TON) | 30.40$ | 0.73% | -2.89$ (-9.50%) |
Криптовалютные трейдеры обычно очень ждут октябрь, поскольку за последние 10 лет Биткоин рос в этот месяц 8 из 10 раз, иногда на десятки процентов. Из-за этого его называют UPtober, но первая неделя октября в 2024 году откровенно разочаровала — практически все монеты из топ-100 снизились.
Но интересно, что баланс биткоинов на биржах находится на рекордно низком уровне:
Это означает, что владельцы криптовалюты сейчас накапливают запасы на безопасных криптокошельках с расчетом на рост цены. Я довольно позитивно смотрю на перспективы криптовалют в ближайшие месяцы — эффект халвинга работает на снижение предложения, также будет помогать снижение ставки ФРС.
Индекс страха и жадности — 43 (нейтрально):
Индекс очень близок к значению «страх», и то, что это происходит при цене выше 60000$ очень радует — какая будет цена, когда рынок будет в состоянии «жадности»? Надеюсь все же увидеть 100000$ в этом цикле!
⬆️ К СОДЕРЖАНИЮ ⬆️
DeFi-кредитование
| DeFi-платформа кредитования | Инвестировано на начало недели | Доля в портфеле | Прибыль за неделю |
| Venus.io | 1110.72 USDT | 26.54% | 1.27 USDT (0.11%) |
За последние 30 дней средняя ставка по кредитам в USDT на платформе Venus заметно выросла и достигает 5-6%, иногда доходит до 8%. Если к концу года рынок криптовалют начнет расти, ставки по USDT тоже будут расти из-за увеличенного спроса.
⬆️ К СОДЕРЖАНИЮ ⬆️
Драгоценные металлы
Читайте также: Как инвестировать в драгоценные металлы
Второй раз за этот год индикатор RSI на недельном графике золота доходит до уровня 75-80, что сигнализирует о сильной перекупленности и значительном риске начала коррекции. В обычных условиях это и должно было бы случиться, однако сейчас есть сильные фундаментальные факторы: значительное снижение ставки ФРС и риск большой войны на Ближнем Востоке. Если эти факторы не сыграют, увидим распродажу золота, но, вероятно, не очень большую.
Другие драгоценные металлы:
- Серебро — 31.5$, +1% за неделю
- Платина — 975$, -1% за неделю
- Палладий — 1007$, +2% за неделю
Больших движений не произошло.
⬆️ К СОДЕРЖАНИЮ ⬆️
Нефтяной рынок
Иран обстрелял Израиль 200+ ракетами, и теперь все ждут, какой будет ответ. Одна из возможных целей — нефтяная инфраструктура Ирана, которая добывает до 3 млн баррелей в день. Трейдеры используют ситуацию и играют на повышение цен, но если ответ Израиля не будет связан с нефтью, цены снова упадут.
Я думаю, что большой войны не будет, поэтому попробую сыграть на снижение цены.
⬆️ К СОДЕРЖАНИЮ ⬆️
Рынок облигаций
| Код облигации | Инвестировано | Доля портфеля | Прибыль |
|---|---|---|---|
| UA4000230106 | 2009.28$ | 47.99% | 1.52$ (0.08%) |
Доходность 10-летних облигаций снова выросла до 4%, впервые за два месяца. Этот рост был связан с обеспокоенностью по поводу дальнейшего снижения ставки Федеральным резервом после сильных данных о рынке труда в США. В настоящее время аналитики ожидают снижение только на 0.25%, также есть 15% вероятность, что снижение вообще не произойдет.
⬆️ К СОДЕРЖАНИЮ ⬆️
Спасибо за внимание, не забывайте делиться ссылкой на блог. До встречи!
