Мой рейтинг лучших ПАММ-счетов компании Alpari в 2022 году

Выбор ПАММ-счетов для инвестиционного портфеля — задача с большим количеством подводных камней. В рейтинге от компании Альпари можно найти несколько сотен управляющих с позитивными торговыми результатами, но у него есть четыре проблемы:

• нет адекватной оценки инвестиционных рисков;
• результаты 10-летней давности имеют такое же значение, как и последние;
• в оценке доходности не учитывается комиссия управляющего;
• «новички» с временем торговли несколько дней находятся рядом с опытными управляющими;

В моем рейтинге ПАММ-счетов Альпари все эти факторы учтены:

• ПАММ-счета разделены на три категории риска;
• недавние результаты имеют самый большой вес;
• в формулах используется чистая доходность инвесторов;
• в рейтинге все ПАММ-счета старше 1 года.

В итоге первые позиции рейтинга занимают не только самые прибыльные, но и достаточно надежные и стабильные трейдеры (по крайней мере, в категории низкого риска «А»). Навигация по статье:

Рейтинг ПАММ-счетов «А» — низкий риск

В эту категорию попадают сравнительно надёжные ПАММ-счета, которые можно использовать для долгосрочного инвестирования. Полный слив им не грозит благодаря полному отсутствию токсичных методов торговли — иначе говоря, управляющие не торгуют рискованно и использует низкое кредитное плечо. Заоблачной доходности ожидать не стоит, зато лучшие управляющие из рейтинга А закрывают практически каждый год в плюс.

Условия попадания в рейтинг «А»:

• время работы актуальной торговой стратегии — больше 3 лет;
• в торговле не используются токсичные стратегии;
• максимальная просадка ниже 50%.

Лучшие ПАММ-счета рейтинга «А»:

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Рейтинг ПАММ-счетов «B» — средний риск

В эту категорию попадают ПАММ-счета с высоким риском, они рано или поздно потеряют более 50% средств инвесторов и даже могут быть слиты, но это будет долгий процесс и вы успеете среагировать. Управляющие рейтинга «B» используют большое кредитное плечо для увеличения заработка, но это и создает риски потери депозитов. В целом, эти ПАММ-счета подойдут инвесторам, которых хотят зарабатывать больше 10% годовых и не боятся принять на себя дополнительные риски.

Условия попадания в рейтинг «B»:

• в торговле не используются токсичные стратегии;
• максимальная просадка не ограничена.

Лучшие ПАММ-счета рейтинга «B»:

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Рейтинг ПАММ-счетов «С» — высокий риск

В эту категорию попадают все остальные ПАММ-счета. Они обладают самым высоким риском и почти все активно используют мартингейл, поэтому могут быть слиты быстро в любой момент. Такие ПАММ-счета появляются десятками каждый месяц и быстро сливаются, лишь некоторые доживают до 1 года. По сути, рейтинг «C» — это ошибка выжившего, но для вас такие счета все равно могут представлять интерес как шанс быстро заработать. Правда, на таких счетах можно не менее быстро потерять все вложения, поэтому будьте осторожны.

Условия попадания в рейтинг «C»:

• время существования минимум 1 год.

Лучшие ПАММ-счета рейтинга «C»:

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Принципы и нюансы расчета рейтинга

Для составления рейтинга ПАММ-счетов я сделал два условия: управляющий должен иметь минимум год публичной торговли и собрать не менее 5000$ вложений от инвесторов. Через эти фильтры прошли более сотни управляющих из компании Alpari. Информацию по ним я собрал в Excel-файле, который вы можете скачать ниже:

ПАММ-счета — высокорискованный инвестиционный инструмент, вероятность потерять деньги здесь выше, чем покупая популярные акции или золото. Поэтому основной приоритет заинтересованного в них инвестора — доходность вложений, которая оправдает повышенные риски. Однако, есть два важных момента.

Во-первых, некорректно сравнивать доходность ПАММ-счёта с исторической просадкой 30% и агрессивного мартингейльщика. Да, последний может в теории заработать 1000% прибыли, но рано или поздно он сольет все деньги и не факт что вы будете достаточно удачливы, чтобы вывести деньги заранее.

По этой причине ПАММ-счета поделены на три категории по уровню риска — A, B и C. Счета из одной категории риска можно сравнивать по доходности и применять к ним похожие инвестиционные стратегии.

Во-вторых, доходность ПАММ-счетов — спорный аргумент при выборе. Цифра доходности, которую вам даёт брокер, не учитывает комиссию управляющего, размывание доли инвестора и сопутствующие комиссии. Не говоря уже о том, что многие управляющие «разгоняют» ПАММ-счета — заключают крупные сделки без участия инвесторов ради попадания в топ на сайте брокера, а потом торгуют намного консервативнее. Да и вообще на ПАММ-счетах стратегии меняются чаще, чем кажется.

При подсчёте баллов за доходность самый большой вес имеют результаты за 2019 и 2020 год (комиссия управляющего учитывается). Также некоторым ПАММ-счетам я обрезал несколько лет истории доходности из-за изменений в стратегии торговли.

Из-за того, что оферты ПАММ-счетов зависят от размера вклада, доходность инвестора может немного отличаться. В Excel-файле с рейтингом вы можете подобрать лучшие ПАММ-счета под ваш бюджет:

При более крупном депозите управляющие получают дополнительные баллы за доходность, а также открывается возможность инвестировать в ПАММ-счета высоким минимальным порогом.

Других нюансов в моем рейтинге ПАММ-счетов нет — как я уже писал раньше, строить сложные математические модели нет большого смысла, они здесь не работают. Думаю, вполне достаточно найти управляющих, которые зарабатывают больше своих коллег, при схожем уровне рисков — и из них уже составлять ПАММ-портфель.

Спасибо, что прочитали статью и не забывайте подписываться на обновления блога! В комментариях можете оставлять названия интересных вам ПАММ-счетов, которые не попали в Excel-файл — добавлю их к следующему обновлению рейтинга. Также дайте знать, если найдете какие-нибудь неточности в собранных данных — трейдеров много, я один :)

Автор: Александр Дюбченко. В 2014 году закончил КНЭУ по специальности "Экономическая кибернетика". Более 10 лет изучаю инвестирование и пишу об этом, параллельно веду Telegram-канал. Также изучаю Excel, SEO, способы монетизации. Материалы блога не являются инвестиционной рекомендацией - я рассказываю о своем опыте и могу ошибаться.