Всем привет! Сегодня мы рассмотрим последний ПАММ-счет из моего портфеля — ECNp20 (ранее известный как Trade-Bowl), который работает в компании FxOpen с 2011 года и много лет находится в топе местного рейтинга ПАММ-счетов. Это один из самых возрастных ПАММов из сохранившихся — и один из наиболее стабильных, почти каждый год заканчивает с прибылью. На форумах пишут о нем удивительно мало, но все же мне удалось собрать кое-какую информацию об используемой торговой стратегии и ее ключевых особенностях.

На момент написания статьи в ECNp20 инвестируют 140 инвесторов с суммарным капиталом 250000$.


Приглашаю подписываться на мой Telegram-канал Блог Вебинвестора! Там вы найдёте еженедельные отчёты по инвестициям, аналитические материалы, комментарии по важным новостям и многое другое. Также прошу делиться ссылкой на блог в социальных сетях и мессенджерах:


Инвестиционный анализ ПАММ-счета ECNp20

Читайте также: Как грамотно инвестировать в ПАММ-счета

Уже сложно посчитать, сколько лет я интересуюсь ПАММ-счетами — и все это время где-то в поле зрения находилась торговая стратегия ECNp20. Она не отличалась рекордными результатами, но график доходности на официальной странице ПАММ-счета всегда отличался стабильным ростом:

красная линия — суммарная доходность, черные столбцы — недельные доходности

В отдельно взятые годы можно видеть значительные скачки доходности, но на 10-летнем графике рост выглядит довольно плавным. Особенно активно торговля велась в первые два года — недельная доходность находилась в промежутке от 20% до -50%. Сегодня такая агрессивная торговля не ведется, поэтому в дальнейшем анализе мы отбросим первые 2 года истории.

Магическим образом 4000% за 10 лет превращаются в 300% за 8 лет:

Результат уже не такой впечатляющий, но все равно неплохой. Хорошая стабильность торговли заметна по годовым доходностям:

Восемь из последних девяти годовых циклов закончились с прибылью, на моей памяти это рекордный результат. При этом просадка не превышала 30%:

Забегая наперед, просадка в 2021 году возникла из-за торговли биткоином. Если вы следите за криптовалютами, то знаете что сейчас они неплохо растут, что и повлияло на быстрый выход из просадки и обновление максимумов доходности ПАММ-счета.

Условия инвестирования в ECNp20 такие:

Тут надо бы расшифровать что означают эти числа — вот к примеру оферта Test, по которой инвестирую я:

Вознаграждение за эффективность — это комиссия управляющего, а минимальная сумма назначения — минимальный депозит, который можно внести на ПАММ-счет по этой оферте. Также обратите внимание на штраф за досрочный отзыв средств — вы потеряете 50% депозита, если решите вывести деньги раньше конца торгового интервала, который длится месяц.

Для инвестиций от 1000$ доступна оферта с комиссией 40%, от 5000$ — 30%, от 50000$ — 25% и от 100000$ — 20%. Достаточно жадно для мелких инвесторов, но упрекнуть в этом управляющего сложно — доходность инвестиций неплохая, как для вложений в долларах и при этом стабильная:

Наиболее удобная для большинства инвесторов оферта — минимальный депозит 100$ с комиссией 50%, по ней инвестор мог заработать за 9 лет 155% прибыли, или в среднем 11% годовых в долларах с учетом сложного процента. Даже выше, чем я ожидал, анализируя «на глаз».

Несмотря на хорошие показатели и стабильность, в ПАММ-счетах происходит много непредсказуемых вещей. По этой причине я рекомендую добавлять в портфель счета от разных управляющих, например те что находятся в моем портфеле:

ECNp20 хорошо их дополняет, так как находится у другого брокера — это улучшает диверсификацию. Но чтобы не инвестировать вслепую, необходимо заглянуть «под капот» и разобраться, какую торговую систему использует управляющий.

⬆️ К СОДЕРЖАНИЮ ⬆️

Торговая стратегия ПАММ-счета ECNp20

Для анализа используем несколько ссылок:

В целом, найти актуальную информацию о стратегии ECNp20 довольно сложно. Немногочисленные обзоры написаны до 2016 года, тогда же были последние публичные сообщения от управляющего на форуме MMGP. Более-менее внятное описание стратегии я нашел в блоге FxOpen:

Описание конечно приукрасили, но в целом понятно, что на счете используется несколько видов скальпинга, в том числе наш любимый ночной. Либо это у меня так вкусы совпали, что третий обзор подряд трейдеры используют ночной скальпинг, либо это действительно самые стабильные ПАММ-счета с хорошим соотношением рисков и доходности. Время покажет, а пока обратимся к мониторингу Myfxbook и попробуем подтвердить описание стратегии.

По количеству сделок действительно доминируют ночные часы:

В торговле используется большое количество валютных пар (статистика за последние 3 года):

Для ночного скапьпинга используются пары USDCHF, EURCHF, AUDJPY, GBPAUD, GBPCAD, AUDUSD и многие другие, причем состав действительно меняется — если взять статистику за последний год, то там только AUDJPY, EURCHF, GBPCAD, NZDCHF и CHFJPY.

Интересно, что самый большой профит получен от сделок с XAUUSD, то есть золотом, причем всего за 4 сделки — это явно не скальпинг. Хотя история сделок скрыта, мне удалось по мониторингу и графикам ПАММ-счета восстановить историю одной из сделок в марте-апреле 2020 года:

За точные цены не ручаюсь, но судя по графику загрузки депозита 23 марта 2020 года была совершена покупка (зеленым), а продажа (красным) случилась 10 апреля. Перед покупкой на рынке случилась паническая распродажа — впервые появилась информация о коронавирусе и введении карантинов по всему миру. Управляющий удачно использовал возможность и заработал на движениях золота, хотя обычно он этим инструментом не торгует.

Мониторинг на 2021 год уже недоступен, но похожий пример сделки снова случился — на этот раз, скорее всего, была открыта сделка по криптовалюте Bitcoin:

Корреляция более 60%, да и по графику отлично видно совпадение в движениях. Судя по графику загрузки депозита, сделка была открыта в конце марта, тогда Bitcoin стоил в районе 50000$, сегодня более 60000$ — профит не так чтобы большой, но приятный.

В общем мы поняли, что кроме автоматического скальпинга на ПАММ-счете в подходящие моменты используется ручная торговля — и довольно успешно.

Что касается опасных торговых стратегий, то их отсутствие в первую очередь подтверждает сам факт что ECNp20 продержался 11 лет — иначе уже давно был бы слит. Обычно я проверки я смотрю на график загрузки депозита, но в FxOpen он не слишком детальный:

Выделил моменты, где предположительно использовалась ручная торговля и открывались долгосрочные сделки. Когда торговля только автоматизированная (вне выделенных фрагментов), используемое плечо остается одинаковым и не «скачет» как в мартингейл-стратегиях.

По стратегии все, теперь давайте посмотрим, что известно о владельцах ПАММ-счета.

⬆️ К СОДЕРЖАНИЮ ⬆️

Информация об управляющем ПАММ-счета ECNp20

В первую очередь стоит сказать, что ранее ПАММ-счет назывался Trade-Bowl. В блоге FxOpen об этом рассказывается так:

Опять же все приукрашено, но по крайней мере мы понимаем что за проектом стоит русскоязычная команда. Упоминаются контакты, по которым можно связаться:

  • skype: kire6spirit
  • e-mail: spirit-_-@ukr.net

Еще когда-то был сайт trade-bowl.com, он перестал работать еще в 2015 году. К счастью, Web Archive все помнит, и мы можем посмотреть что на том сайте было, например описание принципов работы:

Также есть страница с описанием используемых автоматических торговых систем:

Я не стал включать это в раздел анализа стратегии ПАММ-счета, т.к. информация из 2013 года и уже устарела. Но оценить подход к торговле и профессионализм в принципе можно — по крайней мере, авторы стратегии разбираются в трейдинге и работают над улучшением результатов. Но почему забыли оплатить хостинг сайта — непонятно…

Больше интересной информации о команде Trade-Bowl и что она из себя представляет в 2021 году мне не удалось. Впрочем, это не так уж важно, в ПАММ-инвестировании отсутствие информации о людях по ту сторону это скорее норма. Все равно деньги лежат у брокера, а трейдеры влияют только на торговую стратегию — и по нашей оценке она качественная и прибыльная.

До 2019 года параллельно ECNp20 также работал ПАММ-счет с удвоенным риском ECNp40:

После 7 лет работы он был слит. Когда я отфильтровал в мониторинге Myfxbook последние месяцы торговли, увидел интересную статистику:

3000 убыточных сделок! Похоже на баг мониторинга, но если нет, могла использоваться какая-то опасная стратегия, которая привела к сливу счета.

Что интересно, инвесторы ПАММ-счета в долларовом выражении все равно остались в плюсе:

В пике на ПАММ-счете было более 600000$, а перед сливом осталось всего 50000$, так что многим инвесторам повезло вывести деньги раньше.

Еще на Myfxbook можно найти 4 тестовых счета, на которых скорее всего проверялись новые торговые стратегии и наверняка какие-то попали на ПАММ-счет.

Среди них нет слитых счетов, что немного радует.

На этом вроде бы все, давайте попробуем собрать воедино всю разрозненную информацию.

⬆️ К СОДЕРЖАНИЮ ⬆️

Выводы и мое мнение об инвестициях в ECNp20

Статистика ПАММ-счета

Торговля на ПАММ-счете отличается очень высокой стабильностью результатов — за 11 лет работы лишь один год закончился с отрицательным результатом (и то всего -5%). Возможно, это рекорд индустрии, или как минимум один из лучших результатов. Доходность вложений инвесторов при этом на хорошем уровне — более 10% чистыми в год при комиссии управляющего 50%. Максимальная просадка удержалась в рамках 30%, что тоже отличный результат для такого старого ПАММ-счета.

Особенности торговой стратегии

За годы работы стратегии и список используемых валютных пар менялись много раз. Известно, что всегда важной частью был ночной скальпинг на традиционных для этого парах — USDCHF, EURCHF, GBPCAD и многих других. Также в меньшей степени использовался скальпинг в дневные часы и микроскальпинг. Кроме автоматических систем, на ПАММ-счете иногда вручную открываются долгосрочные торговые сделки по золоту, а в 2021 году неплохой доход был получен по сделке с Bitcoin. Короче, общая торговая стратегия подстраивается под условия рынка и довольно успешно.

Личность управляющего

Известно, что за ПАММ-счетом ECNp20 стоит команда Trade-Bowl, несколько лет назад широко известная в кругах трейдеров и инвесторов рынка Форекс. Сегодня в публичном пространстве о них ничего не слышно, но раз ПАММ-счет работает в обычном режиме, как минимум за него отвечают те же люди, что и раньше. Однако, это тот случай, когда возраст ПАММ-счета и стабильный рост доходности сами по себе заслуживают доверия, личная информация управляющего уже не так важна.

Мое мнение об инвестиционной идее

Если вы инвестируете в ПАММ-счета, ECNp20 должен быть в портфеле. Кроме стабильной доходности, важно что ПАММ-счет находится в FxOpen, что позволяет немного снизить риски при инвестировании в компании Альпари. Также для меня важно, что торговля на ECNp20 не только исполняет классический ночной скальпинг, но еще и подстраивается под актуальные рыночные реалии и использует все возможности — сделка с криптовалютой Bitcoin тому пример. Есть некоторые сомнения в том плане, что никто из команды Trade Bowl не делает сообщений на форумах, еще и мониторинг Myfxbook перестал работать — складывается впечатление что проект заброшен, хотя торговля ведется как ни в чем не бывало. Буду пристально наблюдать за результатами ECNp20 и в случае странных действий выведу деньги.

Инвестировать в ECNp20

А что думаете вы?

Добавите ли вы ПАММ-счет ECNp20 в инвестиционный портфель?

Посмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

До встречи в новых статьях блога и удачных инвестиций в ПАММ-счета :)