.
Exchangesumo
  Инвестиционные идеи, Криптовалюты        01 марта 2022        1824         0

Криптовалюта Polkadot (DOT): платформа децентрализованного Интернета Web3

Криптовалюта Polkadot

В предыдущих обзорах криптовалют мы с вами рассматривали блокчейны со своим уникальным набором правил и технологий — Bitcoin, Ethereum, Solana и прочие. Все они имеют хорошие перспективы и представляют интерес сами по себе, но когда речь заходит о взаимодействии друг с другом, уникальность создает проблемы. Например, чтобы отправить деньги из одной сети в другую, обычно нужно использовать сайты вроде онлайн-обменников и платить дополнительные комиссии.

Polkadot — одна из первых удачных попыток решить эту проблему путем создания блокчейна нулевого уровня, на котором будут работать другие блокчейны. Кроме того, одна из целей проекта — стать основой для новой версии Интернета под названием Web3, в которой все данные (не только криптовалюты) сохраняются в блокчейне и надежно защищены от взлома, подделки и цензуры.

Цена и капитализация Polkadot 18 мая 2022 года:


Кроме Polkadot есть несколько других перспективных криптовалют, на них я тоже сделал обзоры, прочитайте для расширения кругозора:

  • Bitcoin (BTC) — первая и наиболее известная криптовалюта;
  • Ethereum (ETH) — вторая по популярности криптовалюта;
  • Binance Coin (BNB) — дефляционный токен крупнейшей биржи криптовалют;
  • Cardano (ADA) — криптовалюта, созданная под руководством научного сообщества;
  • Solana (SOL) — самая быстрая криптовалюта с мизерными комиссиями.

Также, если вы только знакомитесь с криптовалютами, рекомендую изучить руководство для начинающих криптоинвесторов — там я разбираю термины и основные механизмы более подробно.

Возвращаемся к сегодняшней теме, содержание статьи:


Прежде, чем перейти дальше, приглашаю вас подписаться на мой Telegram-канал Блог Вебинвестора: там вы найдёте еженедельные отчёты по инвестициям, заметки по разным способам инвестирования, важные новости - в общем всё, что не подходит по формату для сайта. Также, в своем Твиттере периодически делюсь мыслями на тему инвестиций и не только - тоже подписывайтесь!

Что такое Polkadot: цели проекта и его история

Polkadot — платформа, нацеленная на создание децентрализованного Интернета на основе блокчейна, Web3. Проект предлагает инструменты для упрощения взаимодействия между блокчейнами, платформами, оракулами и прочими сетями — они остаются независимыми, но через сеть Polkadot могут быстро и безопасно обмениваться информацией. Криптовалюта проекта — DOT, официальный сайт проекта — polkadot.network.

Иначе говоря, Polkadot стремится объединить независимые блокчейны первого/второго уровня в единую систему и для этого стать нулевым уровнем (Layer 0), на основе которого будет работать одна из версий третьего поколения Интернета под названием Web3:

Web3

Первая версия Интернета представляла собой большую библиотеку: вы заходили на сайты и изучали там информацию. Период Web 2.0 начался после создания первых социальных сетей, где пользователи начали сами создавать контент — он продолжается и сегодня. Что касается третьего поколения, точного определения все еще нет, одна из идей — создание Web3, Интернета на блокчейнах.

Web3 часто путают с Web 3.0, но их суть довольно разная. Идею Web 3.0 придумали еще в 2007 году и она подразумевала Интернет, в котором большая часть взаимодействия происходит не между людьми, а между машинами на основе семантической паутины. В свою очередь, термин Web3 означает децентрализованный Интернет на блокчейне и его придумал никто иной как создатель Polkadot Гэвин Вуд в 2014 году. Впрочем, Web3 не исключает идеи Web 3.0.

В последнее время идея Web3 обрела большую популярность — в том числе из-за популяризации NFT, которые отвечают в этой системе за онлайн-собственность. Зачем нам такой Интернет? Он решает несколько важных проблем:

  • защищает данные пользователей благодаря анонимности;
  • авторы сохраняют полные права на свой контент;
  • исключается цензура и монополия;
  • исчезает необходимость в банках и других финансовых посредниках;
  • исключается человеческий фактор во многих операциях.

На бумаге выглядит отлично, но до полной реализации всех идей Web3 в лучшем случае еще лет 10. Да и трудно поверить, что миллиарды пользователей вот так сразу перестанут пользоваться социальными сетями и прочими сервисами от IT-гигантов — они простые и удобные, в отличие от многих децентрализованных сервисов. Тем не менее, идея свободного Интернета людям нравится, находит все больше сторонников и имеет большой потенциал в будущем.

Polkadot — один из первых проектов в нише и привлек большое внимание: на несколько месяцев удалось заскочить в топ-10 капитализации и набрать более миллиона подписчиков в Twitter. Темпы роста примерно как у Ethereum, что говорит о ценности проекта и хорошем маркетинге:

Polkadot твиттер

Источник: socialblade.com

Говоря о ценности проекта, стоит упомянуть про некоторые его возможности:

  • упрощает взаимодействие между блокчейнами;
  • позволяет отправлять криптовалюту из одного блокчейна в другой напрямую;
  • позволяет быстро создать совместимый с другими проектами блокчейн;
  • высокая масштабируемость благодаря общей системе защиты блокчейнов;
  • открытая система управления, доступная владельцам криптовалюты DOT;
  • нововведения проверяются в реальных условиях через сеть Kusama.

История Polkadot началась в 2016 году после ухода Гэвина Вуда из Ethereum. Медленное развитие проекта привело к идее создать свой блокчейн, способный в теории превзойти Ethereum по возможностям масштабирования и технологическим решениям. Для управления проектом в Швейцарии была зарегистрирована компания Web3 Foundation, а подрядчиком стала Parity Technolgies. На данный момент проект привлек почти 300 млн. долларов финансирования:

Polkadot финансирование

Источник: crunchbase.com

Самый крупный раунд финансирования прошел в 2017 году — через ICO проект привлек 145 млн. $. К сожалению, кошелек был взломан, хакерам удалось украсть 90 млн $. Это стало сильным ударом для будущего проекта, но оставшихся средств все же было достаточно для продолжения работы. В 2019 году команда продала еще 500000 токенов (после деноминации 2020 года в соотношении 1:100 это 50 млн. токенов) на сумму 60 млн $.

В том же 2019 году была запущена экспериментальная сеть Kusama — прообраз Polkadot, на котором отрабатываются различные механизмы и нововведения. Основная сеть начала работу в мае 2020 года и через три месяца криптовалюта DOT стала доступна для покупки на биржах по цене 2.9$. С того момента цена выросла в несколько раз, в пике достигала более 50$:


Несмотря на то, что криптовалюта DOT появилась относительно недавно, купить ее и зарабатывать на ней несложно — сейчас мы рассмотрим лучшие варианты и способы для этого.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Как купить криптовалюту DOT и где ее лучше хранить

Перед покупкой любой криптовалюты нужно определиться с кошельком, где она будет храниться. В нем вы получите адрес, на который сможете получить деньги после покупки:

Адреc DOT

Существует множество криптокошельков, которые поддерживают сеть Polkadot, вот неплохие варианты для каждого типа:

КошелекТип кошелькаПокупкаСтейкинг
Binanceаккаунт на криптобиржеда12-17%
Guardaмобильное приложениеда
LedgerUSB устройство
Polkadot.jsрасширение для браузера12%
Atomic Walletпрограмма для ПКда

Коротко о каждом из вариантов:

  • Binance — крупнейшая биржа, на которой можно покупать/продавать/обменивать криптовалюты с очень низкими комиссиями. Лучше всего подходит трейдерам (сотни пар для торговли), но и для долгосрочных инвесторов вариант тоже неплохой — защита на бирже достаточно хорошая и есть множество способов заработка, включая стейкинг Polkadot под 12-17% годовых.
  • Guarda — мобильное приложение с хорошим уровнем защиты: компания не хранит ваши данные, можно настроить защиту по отпечатку пальца или FaceID, код кошелька находится в открытом доступе. Поддерживает большое количество криптовалют, в том числе их покупку и обмен.
  • Ledger — самый известный «холодный» кошелек, аппаратное устройство без постоянного подключения к Интернету. То есть, взломать его практически невозможно — только если владелец сам выдаст приватный ключ. В зависимости от модели устройство стоит 100-200$.
  • Polkadot.js — официальный кошелек Polkadot в виде расширения для браузера. Имеет множество функций для владельцев DOT: стейкинг, участие в управлении сетью, различные голосования.
  • Atomic Wallet — популярный десктопный кошелек с поддержкой Polkadot (есть и мобильная версия). Также позволяет покупать и обменивать криптовалюту.

Благодаря низким комиссиям при отправке DOT на другой адрес вы в любой момент сможете поменять место для хранения:

DOT комиссии

После создания кошелька и получения адреса осталось только выбрать способ покупки. Подробно о них я писал в этой статье блога — получилось 10 различных вариантов (с подробными инструкциями для начинающих). Чтобы сопоставить цены и комиссии желательно изучить каждый способ покупки. Возможность приобрести DOT присутствует в некоторых кошельках из списка выше (Binance, Guarda, Atomic Wallet и др.), также стоит рассмотреть альтернативные способы:

СервисТип сервисаКэшбек
ExchangeSumoмониторинг обменниковда
KursExpertмониторинг обменниковда
Bestchangeмониторинг обменников

Polkadot довольно новый проект и многие сервисы вроде платежных систем и p2p-платформ еще не поддерживают криптовалюту. Быстрее всех реагируют обменники — есть десятки сайтов где вам поменяют почти любую электронную валюту на DOT, причем без верификации, но с некоторой комиссией. Иногда попадаются недобросовестные сервисы, поэтому настоятельно рекомендую использовать мониторинги обменников — они отсеивают мошенников и предлагают только надежные сайты.

После того, как вы станете счастливым владельцем криптовалюты Polkadot, стоит сразу подумать о способах дополнительного заработка на ней.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Лучшие способы заработка на Polkadot

Поскольку проект не так давно обрел популярность, далеко не все способы заработка на криптовалютах для него доступны. Ну а те, которые можно использовать, вам уже хорошо знакомы.

Краны Polkadot

Практически с самого начала существования криптовалют появились специальные сайты-краны, на которых можно получать монеты за простые задания. Polkadot вышел на биржи совсем недавно, поэтому криптовалюту редко можно встретить на таких сайтах, но все же один есть — Coinfaucet.net. На нем раз в час можно получить от ~0.0025$ до ~300$:

Краны Polkadot

В целом, подобных сайтов очень много — в обзоре криптокранов на блоге я отобрал более 50.

Если накопить достаточно много DOT, при росте цены будет дополнительный заработок — небольшая с виду сумма вполне может вырасти в несколько раз. Учитывая, что кроме клика раз в час делать ничего не нужно, то это довольно неплохой способ заработать криптовалюту при наличии свободного времени. Также можно использовать сразу несколько подобных сайтов и накапливать криптовалюту быстрее.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Инвестирование (HODL)

Самый простой способ заработка на криптовалютах — один раз их купить и долгое время не продавать. Такой подход к инвестициям в криптовалюту помогла многим людям стать Bitcoin-миллионерами в свое время, и нет оснований считать, что сценарий никогда не повторится с какой-нибудь другой криптовалютой. Polkadot вполне может оказаться одной из них — потенциал проекта вряд ли раскрыт даже на 25%. Впрочем, из-за высокой конкуренции в индустрии появляются риски, поэтому в портфеле стоит держать сразу несколько перспективных криптовалют.

Читайте также: Топ перспективных криптовалют в 2022 году

Из-за риска остаться в тени других проектов, доля Polkadot в криптопортфеле, на мой взгляд, должна быть поменьше чем у явных лидеров рынка Bitcoin и Ethereum. В теории, это должно компенсироваться большим потенциалом роста цен:

ГодДоходность DOTДоходность BTC
2020199%302%
2021222%60%

В 2021 году доходность DOT оказалась в несколько раз выше, чем у Биткоина и так будет происходить достаточно часто, в случае реализации перспектив проекта Polkadot в жизнь. В моем портфеле активов доля DOT составляет около 1%, для дополнительно заработка с первого дня инвестирования используется стейкинг.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Стейкинг

Polkadot, как и большинство популярных сегодня блокчейнов, использует алгоритм консенсуса Proof-of-Stake. В связи с этим майнить DOT невозможно, вместо этого пользователи блокируют криптовалюту в своих кошельках и получают за это пассивный доход в несколько процентов годовых (похоже на банковский депозит).

Читайте также: Что такое стейкинг криптовалют

Наиболее простой способ стейкинга Polkadot — через криптобиржу Binance, раздел «Earn» => «Стейкинг»:

Стейкинг Polkadot Binance

В этом случае биржа выступает посредником между вами и блокчейном и берет небольшой процент от полученной прибыли. Для получения дохода необходимо заблокировать криптовалюту на 30,60 или 90 дней. Досрочный вывод возможен, но будет небольшой штраф.

Второй вариант — использовать кошелек polkadot.js, о котором я уже упоминал выше. После установки расширения и создания аккаунта нужно будет перейти на сайт polkadot.js.org и в разделе «Network» — «Staking» — «Account Actions» выбрать «Nominator»:

Стейкинг Polkadot.js

После чего нужно будет выбрать кошелек и указать количество DOT, которые вы хотите отправить. Список валидаторов, которым можно делегировать ваши средства для стейкинга, можно найти в разделе «Network» — «Staking»:

Валидаторы Polkadot

К сожалению, комиссия все равно будет, поскольку криптовалюта стейкается через посредников. Для того, чтобы получать полную прибыль, необходимо создать свою ноду (компьютер, поддерживающий криптовалютную сеть). Тут не обойтись без хороших технических навыков и мощного железа:

Нода Polkadot требования

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Трейдинг на криптобрижах

Торговля на криптовалютных биржах позволяет заработать намного больше, чем при инвестировании благодаря использованию кредитного плеча — это называется маржинальной торговлей. К примеру, плечо 1:5 означает, что при движении цены на 1% вы получите 5% прибыли без учета комиссий биржи. Также есть возможность получать дополнительный доход за счет кэшбека:

КриптобиржаОценка (1)КриптовалютТорговых парКешбэк (2)
Binance9.9~400~150010%
FTX8.5~300~5005%
Huobi Global7.4~500~1000
Bitfinex7.2~200~400
OKX6.5~400~700
Bybit6.4~200~300

(1) - на основе рейтинга coinmarketcap.com, май 2022
(2) - скидка на торговые комиссии при регистрации по моим партнерским ссылкам

Чтобы успешно торговать на криптобиржах, необходимо пройти обучение трейдингу и наработать некоторый опыт на небольших суммах. По сути, это отдельная профессия, которую тоже нужно осваивать.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Парачейн-аукционы Polkadot

Проект Polkadot изначально задумывался для упрощения взаимодействия между критпопроектами с разными правилами работы и защиты данных. Для этого разработчики должны создавать парачейны — блокчейны на основе стандартов Polkadot, который сможет обмениваться данными с другими блокчейнами в единой системе. Таких парачейнов в будущем будет около сотни и побороться за слот в системе можно только через аукцион.

Проекты выбирают владельцы DOT с помощью голосования. Поучаствовать можно, например, через раздел «Слот-аукцион» на Binance:

Парачейн аукцион Polkadot

Для инвесторов похоже на стейкинг, с двумя отличиями:

  • срок блокировки средств — до 2 лет;
  • прибыль поступает в токенах проекта, за который вы голосовали.

Такие условия стимулируют владельцев DOT выбирать наиболее перспективные проекты, которые принесут прибыль выше процентов по стейкингу.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Фундаментальный анализ Polkadot

Обычно фундаментальный анализ использует данные об отчетности компаний и их производственные показатели. Криптопроекты производят цифровые технологии и виртуальные активы, поэтому такой подход к ним плохо применим. Вместо этого я оцениваю команду разработчиков, технические инновации, экосистему вокруг проекта, а также разбираюсь в экономической модели криптовалюты.

Команда разработчиков

В процессе написания обзоров про криптовалюты я понял, что очень важно рассказать о людях, которые непосредственно развивают проекты. В криптоиндустрии множество разработчиков с опытом работы в крупнейших IT-компаниях и людей из научного сообщества. Нельзя считать, что это не имеет ценности: в каждый блокчейн вложено огромное количество труда больших команд профессионалов, чтобы он работал надежно и был защищен от взлома и внешнего контроля.

Проектом Polkadot занимаются две организации:

  • Web3 Foundation — швейцарская некоммерческая организация, которая создана для развития эосистемы и поддержки научных исследований для Polkadot и других технологий Web 3.0.
  • Parity Technologies — компания, которая занимается непосредственно разработкой Polkadot и Kusama. Ранее занималась решениями для клиентов Bitcoin, Ethereum и Zcash.

Главный человек в проекте и автор идеи Polkadot:

Гэвин Вуд

Гэвин Вуд — основатель Polkadot и Kusama, президент Web3 Foundation, основатель и CEO Parity Technologies. Получил образование в университете Йорка по специальности «компьютерные системы и разработка ПО», позже получил докторскую степень с работой по музыкальной визуализации интерфейса «человек-компьютер». Был одним из сооснователей Ethereum и техническим директором Ethereum Foundation, разработал популярный язык программирования смарт-контрактов Solidity.

Гэвин очень опытный блокчейн-специалист, поэтому он может многое рассказать об индустрии и своем проекте Polkadot. Мне удалось найти его интервью на русском, рекомендую послушать, если вы планируете инвестировать в криптовалюту DOT:

Вместе с Гэвином Вудом начинали проект Polkadot:

Роберт Хабермейер

Роберт Хабермейер — сооснователь Polkadot и разработчик в Parity Techologies. Вместо университета выбрал работу в блокчейн-индустрии, в чем помогла программа «Стипендия Тилля» для молодых специалистов. Активный член сообщества языка программирования Rust, изучал возможности создания эффективных высокопараллельных решений в блокчейнах, распределенных системах и криптографии. В 2020 году стал сооснователем Hupersphere Ventuers — венчурном фонде, который занимается блокчейн-проектами.

Питер Чабан

Питер Чабан — сооснователь Polkadot, разработчик в Parity Technologies, с 2019 года технический директор в Web3 Foundaton. Получил степень магистра в Оксфорде по специальности «инженерные науки», изучал Байесовское машинное обучение. Работал над большим количеством проектов в финансовой и аналитической отраслях. Основатель проекта PlantingSpace, который работает над системой, способной понимать разнородную информацию и давать ответы на основе машинного обучения.

По данным datanyze.com, сейчас в Parity Technologies работают около сотни человек:

Сотрудники Parity Technologies

Кроме непосредственно Polkadot команда работает над Substrate — фреймворке, который позволяет создавать специализированные блокчейны под разные задачи. Polkadot тоже на нем реализован, как и парачейны.

Cтоит отметить еще несколько причастных людей:

  • Аэрон Бьюкенен — вице-президент Web3 Foundation, доктор робототехники Оксфордского университета. Был связан с технологиями Web 3.0 с момента создания. Работал в Ethereum в 2014-2015 годах.
  • Рето Тринклер — член совета Web3 Founation, основатель Trinkler Software и соучредитель блокчейн-платформы Melonport.
  • Ютта Штейнер — сооснователь и бывший CEO Parity Technologies. Занимала должность начальника отдела безопасности в Ethereum.

Как видите, над проектом работает команда профессионалов с большим опытом, интересно что многие пришли из Ethereum. Давайте посмотрим, что разработчики Polkadot придумали для борьбы за рынок с таким конкурентом.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Как работает Polkadot:
технические особенности и инновации

Главная особенность Polkadot — это не один блокчейн вроде Bitcoin, а платформа для взаимодействия других блокчейнов. Так называемый «нулевой уровень» называется Relay Chain — сердце всей системы, которая отвечает за защиту данных, консенсус и совместимость автономных блокчейнов.

Как работает Polkadot

На схеме это центральный круг, в котором показаны взаимосвязи между Parachains (внешний круг) — подключенными и совместимыми с Polkadot блокчейнами. Они работают автономно и независимо друг от друга, но благодаря Relay Chain могут легко обмениваться данными. Например, проводить переводы криптовалюты из одной сети в другую с использованием Bridges — «мостов», соединяющих парачейны с внешними блокчейнами вроде Bitcoin и Ethereum.

Количество парачейнов в Polkadot ограничено, всего их будет около сотни. Блокчейн может получить парачейн-слот только через аукцион, о котором я писал выше в способах заработка. Если у проекта нет необходимости постоянно взаимодействовать с Relay Chain, он может подключиться к системе через Parathread — более экономную модель взаимодействия с оплатой по факту использования. Система с Parachains и Parathreads имеет большой потенциал для масштабирования, потому что большая часть нагрузки остается в автономных блокчейнах, а Polkadot обеспечивает синхроанизацию и безопасность. Похожий принцип будет использоваться в Ethereum 2.0 с введением 64 шардов — ответвлений основного блокчейна, работающих параллельно.

Какие криптопроекты могут стать частью Polkadot? Те, что отвечают двум условиям:

  • могут быстро и компактно формировать доказательства валидности блоков;
  • могут проверять транзакции независимыми органами власти или смарт-контрактами.

Блокчейны на основе Bitcoin не соответствуют этим характеристикам, особенно по второму признаку — такого механизма в главной криптовалюте просто нет. Ethereum, в свою очередь, вполне соответствует критериям и может работать с Polkadot через мосты. Ну а лучшие результаты, естественно, показывают специально разработанные парачейны новых проектов.

Безопасность Polkadot поддерживается алгоритмом консенсуса Nominated Proof of Stake или NPoS. Эта интересная система немного отличается от классического Proof of Stake: валидаторы (узлы сети, которые формируют блоки и проверяют транзакции) выбираются номинаторами (владельцами DOT) путем голосования, это происходит несколько раз в день.

Номинаторы и валидаторы

У валидаторов должна быть хорошая вычислительная мощность и 100% время работы, чтобы поддерживать репутацию и постоянно выигрывать голосование. Также они обязаны хранить в своем кошельке определенное количество DOT в качестве залога. Валидаторы подтверждают транзакции в Relay Chain, а в парачейнах этим занимаются коллаторы. И, наконец, за всеми участниками процесса следят рыбаки — они получают вознаграждение за обнаруженных мошенников.

Сложная на словах система безопасности хорошо себя показывает на практике. При этом отдельные парачейны имеют некоторую свободу и могут устанавливать собственные правила работы при необходимости. Главное требование — обеспечить совместимость с Relay Chain.

Еще один важный фактор безопасности — «канареечная сеть» под названием Kusama. На ней отрабатываются новые идеи и технологии, которые постоянно появляются в блокчейн-индустрии и могут использоваться в основной сети Polkadot. Она так же состоит из Relay Chain и Parachains, однако благодаря измененным параметрам управления работает в четыре раза быстрее. Цель Kusama не безопасность сети или рост цены криптовалюты, а поиск и даже провокация уязвимостей и ошибок, поэтому я не рассматриваю ее как цель для инвестирования.

Polkadot принес много интересных инноваций в блокчейн-индустрию, но самым популярным все еще остается «дедушка» Bitcoin. Причина простая — его уже используют десятки тысяч компаний, приложений и сервисов. Только быстрый рост экосистемы может создать реальную конкуренцию, так что давайте посмотрим, каковы успехи у Polkadot.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Экосистема Polkadot

По данным parachains.info, сейчас в экосистеме Polkadot участвуют 162 проекта:

Экосистема Polkadot

Около 40 из них находятся в тестовой сети Kusama:

Экосистема Kusama

По сравнению с Ethereum и Solana число проектов значительно меньше. И все же, платформы для смарт-контрактов нельзя напрямую сравнивать с Polkadot, которая служит платформой для хостинга и совместной работы разных блокчейнов — далеко не всем проектам нужен такой подход. К тому же, число слотов для парачейнов ограничено и они распределяются с помощью аукциона.

Несмотря на небольшое количество проектов, Polkadot занимает неплохие позиции в рейтинге сектора децентрализованных финансов:

Polkadot DeFi

Источник: defillama.com/chains

При этом TVL (сумма заблокированных средств в DeFi приложениях) в основном распределяется среди проектов, которые выиграли парачейн-аукцион:

Парачейны

Вот их краткое описание:

  • Statemint — парачейн для создания цифровых активов в сети Polkadot. Пользователь может создать свой токен после внесения определенного DOT или KSM на депозит.
  • Acala — платформа смарт-контрактов, оптимизированная для DeFi приложений.
  • Clover Finance — платформа блокчейн-инфраструкткры, нацеленная на интероперабельность в работе DeFi приложений.
  • Astar Network — платформа децентрализованных приложений для Polkadot с возможностью заработка на поддержке проектов через стейкинг.
  • Moonbeam — платформа смарт-контрактов на Polkadot, совместимая с Ethereum.
  • Parallel Finance — протокол децентрализированного денежного рынка, который предлагает депозиты и кредиты в экосистеме Polkadot. Вкладчики могут давать взаймы и участвовать в стейкинге одновременно, чтобы получать двойную прибыль от своих DOT.

По мере увеличения слотов для парачейнов можно ожидать подъем Polkadot в рейтингах различных секторов крипторынка и расширение возможностей экосистемы.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Токеномика криптовалюты DOT

Для оценки долгосрочных перспектив криптовалюты важно понимать ее базовую экономическую модель. В отличие от традиционных валют, экономика криптовалют запрограммирована в блокчейне и основные параметры вроде эмиссии и инфляции чаще всего известны заранее. Яркий пример — Bitcoin: мы точно знаем, что доход от майнинга раз в 4 года снижается вдвое и это уменьшает собственную инфляцию BTC.

В свою очередь, токеномика Polkadot довольно непредсказуемая и зависит от нескольких факторов. Для начала, вот общее количество коинов DOT на момент написания статьи:

Предложение Polkadot

Если округлить, на рынке присутствует около миллиарда DOT. Максимального предложения нет, а значит криптовалюта инфляционная и будет терять в цене при неизменных факторах спроса и предложения. Прирост количества DOT в системе идет за счет стейкинга, проценты по которому привлекают инвесторов и помогают увеличить количество пользователей сети. Процентные ставки не постоянны и меняются в зависимости от % всей криптовалюты DOT в стейкинге:

График инфляции Polkadot

Источник: swiss-staking.medium.com

Пояснения к графику:

  • горизонтальная ось — процент DOT в стейкинге от общего количества (далее %DOT);
  • вертикальная ось — годовая ставка по стейкингу;
  • зеленая линия — изменение ставки по стейкингу в зависимости от %DOT;
  • синяя линия — уровень инфляции.

Таким образом, чем больше DOT находится в стейкинге, тем ниже падает доходность и тем ниже инфляция — вплоть до минимальных 2.5%. Максимальный уровень инфляции будет при %DOT на уровне 50%. На момент написания статьи ситуация такая:

Инфляция Polkadot

Источник: polkadot.js.org/apps/#/staking

Это довольно большое значение, которое вынуждает многих владельцев криптовалюты Polkadot использовать ее в стейкинге — иначе каждый год они будут терять 8% своих вложений без учета факторов спроса и предложения. Соответственно, значение %DOT наверняка вырастет в будущем, к примеру в Solana и Cardano этот показатель уже достиг 70%. При таком сценарии инфляция будет около 3%, но есть большие сомнения, что %DOT достигнет такого значения из-за резкого снижения доходности стейкинга. Думаю, максимум это 60-65%.

Кроме инфляции на эмиссию Polkadot влияет наличие казны, которая пополняется из комиссий сети. Деньги оттуда могут использоваться для различных целей, которые одобрит сообщество:

  • развертывание инфраструктуры блокчейна;
  • аудит сетевой безопасности;
  • развитие экосистемы;
  • маркетинговые мероприятия;
  • разработка программного обеспечения.

Если за период в 1 месяц не поступает достаточно предложений, 1% оставшейся казны сжигается для стимулирования сообщества. На момент написания статьи это около 250000 тыс. DOT:

Источник: polkadot.js.org/apps/#/treasury

Получается, в год таким способом сжигается около 3 млн. DOT в год, что снижает инфляцию примерно на 0.3%. Скорее всего, в будущем казна станет еще больше благодаря увеличению популярности блокчейна и сжигание ускорится.

В итоге можно сделать такой вывод — покупать криптовалюту Polkadot для инвестирования без стейкинга не имеет смысла из-за высокой инфляции. Также, в долгосроке уровень инфляции может остаться высоким, что не очень хорошо выглядит по сравнению с криптовалютами вроде Cardano и Solana, которые с каждым годом будут все ближе к тому, чтобы стать дефляционными.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Технический анализ DOTUSD
и прогноз цен на 2022 год

На мой взгляд, криптовалюта DOT выглядит интересно для покупки в долгосрок по нескольким причинам:

  • сегодня это практически уникальный по своей задумке проект;
  • опытная команда разработчиков;
  • высокие проценты по стейкингу;
  • сильная поддержка пользователей в социальных сетях;
  • нет сообщений о падении сети.

Из рисков я отметил бы:

  • проект еще на стадии разработки;
  • инфляция криптовалюты может остаться высокой в будущем;
  • медленный рост экосистемы по сравнению с конкурентами.

Конкретный прогноз цен, традиционно, предлагаю составить вместе с помощью голосования:

Какой будет цена криптовалюты Polkadot (DOT) в конце 2022 года?

Посмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...

Теперь у нас есть долгосрочный ориентир цены и можно приступать к оценке ситуации на рынке криптовалюты Polkadot прямо сейчас. Стоит ли покупать ее сегодня? На этот вопрос можно ответить только после изучения нескольких индикаторов. В первую очередь, стоит обратить внимание на выводы технического анализа:


Такой анализ основывается сразу на нескольких индикаторах. Если большинство из них говорят «покупать», то вероятность роста цены в ближайшем будущем довольно высокая — и на оборот.

Чтобы получить более точное понимание, дорогая сегодня криптовалюта Polkadot или нет, я использую график курса DOT к BTC:


Поскольку Polkadot — новый перспективный проект, доходность его токена должна быть выше Bitcoin, а соотношение DOTBTC расти в долгосрочной перспективе. Так и происходит, но иногда график падает от максимумов — и это дает нам четкое понимание, что цена Polkadot довольно сильно откатилась и стоит рассматривать покупку криптовалюты.

Также, для криптовалют очень важна популярность в медиа. Чем больше говорят о Polkadot, тем больше появляется желающих делать покупки. Отслеживать динамику популярности удобно через сервис Google Trends:


Когда популярность Polkadot высокая и растет, значит она «в тренде» и это позитивно влияет на цену. Если популярность падает, то о криптовалюте временно подзабыли и это дает возможность купить ее дешевле.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Подводя итог, Polkadot кажется необычным проектом с большими перспективами. Цель создания нового Интернета звучит как минимум пафосно, но все-таки сами создатели Polkadot придумали его концепцию и должны понимать, как ее реализовать. С более практической точки зрения Polkadot решает важную проблему совместимости разных блокчейнов, которые неизбежно будут сотрудничать для дальнейшего роста крипторынка.

Правда, пока «под крыло» проекта заходят только новые блокчейны, а крупные проекты пока не пытаются интегрироваться в эту систему. По этой причине Polkadot скорее всего станет нишевой платформой для проектов, которым удобнее разработать парачейн вместо создания нового блокчейна с нуля. Соответственно, Polkadot вряд ли догонит Bitcoin или Ethereum по капитализации.

Надеюсь, вам понравилась эта статья! Если так, не забудьте поделиться ссылочкой с друзьями и коллегами. До встречи в новых статьях блога :)

Автор: Александр Дюбченко. В 2014 году закончил КНЭУ по специальности "Экономическая кибернетика". Более 10 лет изучаю инвестирование и пишу об этом, параллельно веду Telegram-канал. Также изучаю Excel, SEO, способы монетизации. Материалы блога не являются инвестиционной рекомендацией - я рассказываю о своем опыте и могу ошибаться.

Получать новые статьи Блога Вебинвестора:




Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

Мой инвестиционный портфель
Последние комментарии
Инвестиции под контролем

Exchangesumo