Драгоценные металлы        06 июля 2019        584         11

Лучшие способы инвестирования в серебро и их перспективы в 2019 году

Инвестиции в серебро 2019

Здравствуйте, уважаемые читатели Блога Вебинвестора! Две недели назад мы вместе начали изучать рынок драгоценных металлов статьёй об инвестировании в золото. Останавливаться не будем и сделаем логичный шаг вперёд: рассмотрим инвестиции в серебро — металл, который всегда идёт вторым после золота, кроме разве что таблицы Менделеева.

Два металла во многом похожи, но серебро бывает даже интереснее для инвестирования из-за своих особенностей. Из статьи вы узнаете, будет ли металл актуален для вложений в ближайшее время — я подготовил подробный анализ рынка и обзор способов инвестиций в серебро. Приятного прочтения!

Прежде, чем перейти к статье, приглашаю подписаться на мой Telegram-канал! Там я публикую интересные заметки по инвестициям, публикую отчёты по портфелю, сообщаю о новых вложениях, провожу опросы и так далее. На сайте этой информации нет, так что присоединяйтесь к нашей Телеграм-тусовке, и заодно вступайте в наш чат :)

Содержание статьи:

Инвестиции в серебро: что нужно знать

Серебро — химический элемент под номером 47 в таблице Менделеева, по латыни Argentum. В его честь назвали целую Аргентину: когда-то ходили слухи о несметном богатстве этих земель, сегодня страна лишь на 10 месте в рейтинге добычи серебра. Внешне металл серого с белым оттенка, проще говоря серебристого цвета:

Как выглядит серебро

Плотность серебра 10,5 г/см³ — на 33% тяжелее железа и в 2 раза легче золота. Вместе с медью, золотом и рентгением серебро входит в медную химическую подгруппу. Также металл относится к группе благородных (золото, платина, палладий и др.), которые не поддаются коррозии и окислению, с трудом вступают в реакции. В природе встречается в виде самородков. Серебро — один из первых элементов, с которым познакомился homo sapiens.

Как и золото, серебро еще до нашей эры использовалось в качестве денег. После отмены золотого стандарта валюты стран мира перестали напрямую зависеть от драгоценных металлов. Золото при этом осталось популярным способом хранения богатства: жёлтый металл доминирует в резервах США, Германии, Италии, Франции, Нидерландов. А вот у серебра такой роли больше нет, в 2019 году это скорее промышленный металл:

Потребление серебра

Как всегда, данные и расчёты к статье можно посмотреть в отдельном Excel-файле:

У серебра много полезных свойств, которые применяются в производстве:

  • отличная электропроводность, на сферу электроники приходится 29% спроса;
  • высокие отражающие свойства для фотографии и фотоэлементов, в том числе солнечных панелей — сюда уходит еще 14% металла;
  • химическая устойчивость, полезная во множестве отраслей.

Спрос на промышленное серебро остаётся примерно на одном уровне, технологических прорывов с участим этого металла в последние 10 лет не случалось. Потребность в серебре активно растёт только в солнечной энергетике, которая набирает популярность в Китае и других странах.

Обширное применение серебра в промышленности означает, что часть металла на рынок не возвращается. Со временем это может привести к дефициту металла на рынке, несмотря на то, что содержание в природе в 140 раз больше, чем у золота — 0.0000007%. В некоторых странах добыча ведётся очень активно:

Рейтинг стран добыча серебра

Учитывая разведанные запасы, Мексика и Китай добывают до 10% своего серебра в год. При нынешних ценах компаниям сложнее инвестировать прибыль в поиск новых месторождений, и уже в ближайшие годы эти страны рискуют опуститься в рейтинге производителей. Опять же — возможен дефицит металла через 10-20 лет. К Перу это не относится — в стране самые большие запасы серебра в мире.

Больше о прогнозах цены серебра могут рассказать графики.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Выгодно ли инвестировать в серебро, изучаем историю

Серебро не интересует долгосрочных инвесторов первой величины, о чём красноречиво говорит отсутствие металла в финансовых резервах стран мира. В итоге рынок серебра в 2019 году значительно меньше рынка золота, что позволяет крупным игрокам сильнее влиять на цены. За последние 50 лет случилось два «серебряных бума»:

История цен на серебро

В 1979-1980 годах цена за несколько месяцев выросла до 35$, а в определенные моменты аж до 50$ благодаря усилиям братьев Хантов (классическая история рыночного пузыря). Дальше возникали небольшие всплески цен в 1983 году до 15$ и в 1986 году до 9$, но следующие 18 лет года цена серебра выше 6$ не поднималась.

В начале XXI века инвестирование в серебро на пару с золотом обрело популярность как способ защиты от кризисов на фондовом рынке. Как результат — рост в 10 раз до 50$ за тройскую унцию в 2011 году. Далее ситуация была аналогичной 1980 году — падение на графиках повторяется почти зеркально.

Если рассчитывать доходность по этим событиям, то цифры впечатляют:

Доходность инвестиций в серебро

Братья Ханты через покупку серебра тоннами смогли в 1980 году взвинтить цены аж на 1300%, но выгодно продать столько металла попросту не удалось. Со временем цены вернулись к уровню 70-х годов. История повторилась уже в XXI веке благодаря Интернет-технологиям: трейдеры со всего мира опять надули рыночный пузырь и обновили рекорд доходности серебра — 1800%. Закончилось печально — падением цен на дно с 50$ до 15$, на 70%. Для сравнения, в тот же период золото упало всего на 35%.

Если проигнорировать периоды серебряного ажиотажа и сравнить цены в 1973 и 2019 годах, получим доходность 510% (4% годовых). Это значительно меньше, чем 7.3% у золота. Стратегия долгосрочного инвестирования в серебро не выглядит убедительно.

С учётом инфляции достижения рынка серебра выглядят еще менее впечатляюще: с 1990 по 2004 год доходность даже ушла в минус. К 2011 прибыль всё же достигла 600% — это был отличный для инвестиций в серебро период. В 2019 году доходность держится на отметке примерно 100% доходности за 50 лет, то есть ниочём.

Серебро не подходит подходит для многолетних долгосрочных инвестиций, но в период популярности цены на металл растут отлично.

Под отлично я подразумеваю не хуже и даже лучше, чем цены золота.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Что лучше для инвестиций — золото или серебро

Серебро часто называют братом золота: оба металла драгоценные, оба используются в ювелирном деле, оба до XX века служили деньгами. Только брат младший, потому что цены металлов отличаются во много раз: на момент написания статьи 1 грамм золота можно было обменять на 90 граммов серебра. Из-за этого появилось обидное прозвище «золото для бедных».

Тем не менее, графики цен двух металлов имеют много общего:

Сравнение золота и серебра

Цены отличаются на порядок, графики сходятся и расходятся, но периоды роста и падения совпадают во времени. Корреляция цен — 90%, рынки двух драгоценных металлов влияют друг на друга, причем серебро как менее популярный металл чаще следует за золотом.

Оставшиеся 10% различий тоже видны на графике — это долгосрочное отставание серебра в доходности. Да, во время роста популярности драгоценных металлов вложения в серебро догоняют, но потом снова падает и намного сильнее, чем золото. Если рассчитать показатели риска максимальную просадку и волатильность, разница очевидна:

Диверсификация золото и серебро

Волатильность цены серебра почти в 2 раза выше, чем у золота, да и просадки тоже намного больше. Трейдерам это даёт возможности для заработка, но инвесторам приходится серьезно думать, стоит ли делать долгосрочные инвестиции в серебро.

Если добавить сюда высокую корреляцию цен, качественной диверсификации при покупке двух металлов ждать не стоит — риски только вырастут, а доходность, скорее всего, упадёт.

Статья в тему: Правила грамотной диверсификация инвестиций

У каждого правила есть исключения. Если обратить своё внимание на серебро в моменты роста популярности драгоценных металлов среди инвесторов, наличие двух металлов в портфеле будет только в плюс:

Что лучше для инвестиций золото или серебро

«Золотая десятилетка» в 2002-2012 годах принесла много прибыли покупателям золота, но инвестиции в серебро оказались еще выгоднее — 7 из 11 лет серый металл побеждал в схватке братьев. Самые разгромные победы случились в 2009 и 2010 годах, на пике металлического бума — 49% против 24% и 83% против 29% соответственно. Здесь высокая волатильность цен на серебро сыграла только на руку инвесторам.

Как вложиться в серебро, используя эти знания? Разумеется, надо искать выгодные цены и подходящий момент. Я провёл собственный анализ ситуации на рынке серебра и представляю вашему вниманию прогноз на 2019 год.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Стоит ли инвестировать в серебро в 2019 году

Главное правило биржевой торговли звучит так: «Купи дешевле, продай дороже». Давайте разберёмся, дешёвое или дорогое в 2019 году серебро: проведём анализ ситуации и посмотрим, какие есть сигналы на покупку или продажу.

Сначала изучим график цены за последние 5 лет:

Диапазон цен за последние 5 лет — 13-21$ за тройскую унцию, на момент написания статьи серебро торгуется по 15$. В принципе, это уже позволяет говорить о том, что металл относительно дешёвый. На графике виден уровень поддержки 13.7-14$, который продавцы уже пытались пробить в 2015 и 2018 годах, но безуспешно. Также можно увидеть сильную трендовую линию сопротивления:

График цен серебра

Такая форма графика называется «нисходящий треугольник» и считается сигналом к падению цен. В то же время на графике отрисовалось «двойное дно» — цена достигала 14$ во второй половине 2018 года и почти дошла туда в мае 2019-го. Это как раз сигнал возможного разворота.

Какой сценарий более вероятный? Падение цен ниже 14$ за унцию грозит проблемами компаниям, которые хотят добывать металл и зарабатывать на этом. В 2018 году по данным The Silver Institute себестоимость добычи серебра в среднем составила 10.4$ за тройскую унцию. Учитывая дополнительные расходы и необходимость зарабатывать, падение цен ниже 14$ приведёт к остановке работы многих шахт.

Вдобавок при низкой стоимости металла компании не могут инвестировать в разработку новых залежей, а старые рудники в это время истощаются. Последствия уже ощущаются:

Динамика добычи серебра в мире

Уже три года добыча металла падает, логичная реакция на низкие цены. Серебра на рынке постепенно становится меньше, а спрос на него не падает — это может дать толчок к новому росту котировок.

Учитывая всё вышесказанное, цены на серебро недалеко от дна, а значит серьезное падение маловероятно. В этой ситуации оптимизм покупателей может усилиться, что приведёт к пробою трендовой линии сопротивления, после чего цены наверняка дойдут до 17$ за унцию. И даже выше, если медвежий тренд 2011-2019 годов изменится, но об этом еще рано говорить.

Для дополнительной оценки ситуации в металлах часто используют соотношение золота и серебра:

На графике видно, как график Gold/Silver последние 20 лет постоянно блуждает между значениями 30 и 90. Когда соотношение приближается к этим значениям, серебро начинает уверенно двигаться в одну из сторон. Вот примеры:

  • май 2003, Gold/Silver = 80 (серебро дешёвое): за 12 месяцев рост на 35%;
  • ноябрь 2008, Gold/Silver = 80 (серебро дешёвое): за 12 месяцев рост на 82%;
  • март 2011, Gold/Silver = 40 (серебро дорогое): за 12 месяцев падение на 14%

На момент написания статьи в июле 2019 года соотношение Gold/Silver превышает 90. Это чёткий сигнал дешевизны серебра. Ну или золото дорогое, но долгого бычьего тренда на рынке этого металла нет, так что вряд ли.

Еще один индикатор — соотношение индекса Dow Jones и серебра. Как и золото, металл используется в качестве защитного актива в период кризиса на фондовом рынке, поэтому сильный перекос соотношения в ту или иную сторону заставляет задуматься о покупках или продажах.

dow silver ratio

На этом графике нет границ: в 1979 году соотношение было меньше 30, а в 2001-ом уже больше 2000. Тем не менее, цикличность экономики прослеживается:

  • 1980-2001 год: фондовый рынок растёт без остановок, металлы не нужны инвесторам, Dow/Silver дошло до 2500;
  • 2001-2012 год: на фонде случилось два кризиса, интерес к металлам вырос, Dow/Silver упало до 250.
  • 2012-2019 год: фондовый рынок снова на подъёме, планка 2000 почти взята.

Где будет конец очередной части цикла — неизвестно, но разворот напрашивается и инвесторы это видят.

Подведём итог:

Серебро в 2019 году дешёвое (на 4-5 долларов выше себестоимости добычи), появляются первые сигналы смены тренда (Gold/Silver > 90), но тренд пока медвежий.

Как инвестировать деньги в серебро максимально выгодно? Рассмотрим варианты.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Серебряные слитки

Изучение возможностей инвестирования в драгоценный металл начинается со слитков. Миллионы унций серебра перерабатываются в них ежегодно.

Серебряные слитки

Продаются серебряные слитки в виде куска металла 999 пробы, с содержанием примесей 0.1%. По сути это чистое серебро, стоимость которого полностью зависит от рыночной цены металла. При покупке через банк важен внешний вид — из-за царапин и вмятин стоимость слитка падает. Для защиты серебро продают в упаковке, которая защищает от повреждений.

Стоит сказать, что инвестировать в физическое серебро не так уж удобно. Килограммовый слиток стоит всего 500$, еще и занимает больше места, чем золотой, который стоит 45000$. При больших вложениях без тележки не обойтись :)

В России покупка слитков не имеет смысла из-за НДС (слухи об отмене появляются регулярно, но результата нет). Котировки Сбербанка тому подтверждение:

Вложения в серебряные слитки сбербанк
Актуальные цены слитков смотрите по ссылке

Из-за НДС спред (разница между ценами покупки и продажи) целых 30%, не говоря уже о повреждённом слитке. Найти деньги на килограмм серебра — задача выполнимая, но переплачивать за него 11000 рублей это перебор.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Серебряные монеты

Инвестиции в серебряные монеты в 2019 году, как и в золотые, пользуются популярностью из-за отсутствия НДС при покупке. Монеты относительно дешёвые, их можно покупать регулярно из зарплаты или оптом. Проблема для богатых людей та же, что и со слитками — в них сложно вложить много денег.

Рассматривать коллекционные монеты, которые имеют уникальный дизайн и выпускаются ограниченным тиражом, я не буду — вы читаете блог инвестора, а не нумизмата. Нас интересуют инвестиционные монеты с высокой пробой и простой чеканкой, например такие:

Инвестиции в серебряные монеты
Масса каждой монеты — 1 тройская унция, 31.1 грамм

Сочинские монеты можно купить в Сбербанке по 1450 рублей, а обратно банк принимает их в отличном состоянии по 950 рублей. Считаем спред и получаем 34% — еще хуже, чем у слитков.

В обзоре инвестиций в золото я рассказывал про возможность выгодно покупать монеты через компанию Альпари Голд. С 2018 года в ассортименте появились серебряные монеты. Лучшие варианты:

Серебряные монеты Альпари Голд

Биг-Бен поинтереснее, чем сочинские монеты в Сбербанке, но смущает высокая цена: чистая стоимость металла около 1000 рублей, наценка 120% — как у коллекционной монеты. Возможно, интереснее выглядят Канадский лист и Кенгуру, но всё равно — спред 21% это много.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Обезличенные металлические счета

Как я уже писал, инвестировать деньги в физическое серебро в больших количествах неудобно. Некоторые банки в качестве альтернативы предлагают услугу обезличенных металлических счетов (ОМС). В принципе это обычный счёт в банке, валютой которого выступают не рубли или доллары, а один из драгоценных металлов.

При открытии ОМС не нужно платить НДС, но на момент написания статьи на них не распространяется страховка от фонда гарантирования вкладов. Инвестор при желании может получить металл на руки в виде слитков, тогда платить НДС придётся, поэтому вряд ли кто-то этим пользуется. Если открыть ОМС на 3 года или больше, инвестору не придётся платить НДФЛ 13%.

Как и в других случаях, лучшим вариантом будет ОМС от Сбербанка, в первую очередь потому что это большой надёжный банк. Выгодные инвестиции в серебро — это дело нескольких лет, а страховка на ОМС не распространяется. Поэтому вы должны быть уверенны в сохранности вклада. Другие преимущества ОМС:

  • нет риска кражи металла;
  • оплата картой;
  • минимальный вклад — 1 грамм серебра;
  • счёт бессрочный и без комиссий.

Актуальные котировки ОМС в серебре:

Вложения в серебро омс

Цена покупки — 29.44 рубля за грамм металла, продажа идёт по 32.99 рубля, спред = 10.8%. Это значительно ниже, чем для слитков или монет, что делает ОМС лучшим выбором для инвестиций в серебро через банк.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Инвестиции в серебро на фондовом рынке

Вложение денег в виртуальное серебро на бирже — это действительно удобно. Всё делается через Интернет, хранить металл нигде не нужно, спред не превышает 1%. Основные расходы — на комиссии фондового брокера, которые обычно составляют 5-10$ в месяц. Брокеры с хорошей репутацией:

Вариант №1: Акции серебродобывающих компаний.

Цены серебра могут меняться на сотни процентов всего за несколько лет. Инвесторы могут пересидеть просадку, но у добывающих компаний такой возможности нет — они вынуждены искать способы оставаться в прибыли при любой цене металла. Это не сильно спасает курс акций от падения при дешёвой цене серебра, но даёт возможность инвесторам хотя бы получать пассивную прибыль в виде дивидендов.

Каждую компанию надо изучать отдельно, у некоторых могут быть хорошие перспективы даже в сложных условиях рынка. Начать стоит с крупнейших производителей:

  • Fresnillo PLC (FRES) (58.1 млн унций) — мексиканская компания, зарегистрированная в Великобритании. Лидер по производству серебра в мире и вторая компания по добыче золота в Мексике. В 2016 году акции полностью отыграли падение после кризисного для металлов 2012 года, но в 2019-ом снова упали в 2 раза. Дивиденды растут каждый год.
  • Glencore PLС (GLEN) (34.9 млн унций) — швейцарская компания, которая занимается торговлей и добычей сырья, металлов, нефти, угля по всему миру. Занимает 2 место по добыче серебра. Акции сильно просели в 2015 году, с того времени восстановились. Компания выплачивает неплохие дивиденды.
  • Polymetal International PLC (POLY) (25.3 млн унций) — российская компания, которая занимается добычей золота, серебра (5 место в мире) и меди. Базируется в Санкт-Петербурге. Акции торгуются в том числе на Московской бирже. В рублях акции растут хорошо, в фунтах стерлингов умеренее, но уровень 2012 года почти взят. Компания платит хорошие дивиденды.

Акции добывающих компаний выгодно покупать при дешёвой цене серебра. Когда тренд изменится ещё неизвестно, а инвестор уже начнёт получать дивиденды и, при желании, реинвестировать доход в другие акции.

Вариант №2: Exchange Traded Funds, то есть ETF — инвестиционные фонды, которые торгуются напрямую на бирже. В них можно вложить деньги через брокера без посредников вроде ПИФ, которые сами вкладывают в ETF, еще и берут за это большие комиссии. Для инвестиций в серебро лучше всего подходит:

  • iShares Silver Trust (SLV) — крупнейший серебряный ETF на американском рынке с капитализацией 5 млрд. долларов, который следует за ценой серебра с точностью 99%. Активы iShares Silver Trust находятся в физическом серебре, которое принадлежит JP Morgan Chase Bank. Коэффициент расходов (комиссия самого ETF, не считая брокера) — 0.4%, дивидендов нет.

Инвестиции через этот ETF почти не отличаются от вложений в физическое серебро. Есть пару аналогов SLV — SIVR и DBS, а также несколько ETF которые торгуют металл с плечом или наоборот, играют на понижение — AGQ, USLV, ZSL. К сожалению, для серебра нет аналога FXGD — российского золотого ETF от FinEx.

Можно пойти другим путём: вложить деньги в ETF, которые инвестируют в компании по добыче серебра — проще, чем самому искать варианты и следить за собственным финансовым портфелем. Обратить внимание в первую очередь стоит на:

  • Global X Silver Miners (SIL) — ETF с капитализацией 400 млн. $, который инвестирует в крупнейшие серебродобывающие компании со всего мира: Polymetal, Wheaton, Pan American Silver, Fresnillo и другие. У фонда хорошее распределение по странам, что уменьшает политические риски. Коэффициент расходов высокий — 0.65%, дивиденды платятся.

Более глубоко залезать в дебри того, как инвестировать в серебро на бирже не будем, а то статья станет совсем длинной. В любом случае, из-за комиссии фондового брокера для создания портфеля акций или ETF минимальные суммы измеряются в тысячах долларов. Для желающих вложить сумму поменьше есть другой, не менее интересный способ.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Вложения в серебро на рынке Форекс

FOREX это валютный рынок, тем не менее на нём доступны сделки с некоторыми металлами, в том числе с серебром.

Статья в тему: Что такое и как работает Форекс?

В торговом терминале Metatrader график серебра к доллару можно найти по названию XAGUSD. Стандартный размер контракта — 50 унций металла. Спреды на Форекс очень низкие — обычно не более 0.1%. Основные затраты уходят на своп — ежедневные выплаты при открытой сделке. Вложение денег в серебро нужно рассматривать с расчётом на несколько лет вперёд, за это время могут набежать приличные свопы.

По этой причине к выбору Форекс-брокера нужно отнестись очень внимательно. Надо искать компанию с самым низким свопом по XAGUSD, в то же время она должна быть надёжной и желательно относиться к регулируемому региону, например Великобритании. Это позволит застраховаться от скама брокера.

Чтобы узнать, какой брокер из категории надёжных предлагает лучшие условия по свопам, зайдём в уже знакомый нам раздел Forex Broker Swaps и сравним:

Инвестиции в серебро Форекс
В списке брокеры, с которыми я работал или
слышал о них хорошие отзывы

На первый взгляд -0.04 от -0.11 отличается мало, но это тройная разница в расходах, поэтому выбор у инвестора единственный и очевидный — компания Roboforex. Именно здесь я открыл свой «серебряный» торговый счёт, причём центовый, детали сделки можно найти в моём Телеграм-канале.

Чтобы инвестиции в серебро через рынок Форекс были выгодными, нужно всё просчитывать заранее. Брокеры дают практически неограниченное неограниченное кредитное плечо и если переборщить с рисками, можно не дождаться роста цен и потерять весь депозит.

Статья в тему: Что такое и зачем нужно кредитное плечо

Перед открытием сделки по серебру надо определиться с размером депозита и стоп-лоссом — на каком уровне цен вера в рост пропадёт и сделку придётся закрыть.

К примеру, я вложил 200$, точнее 20000 центов и поставил стоп на уровне 5$ за унцию серебра — на 99% нереально низкий уровень цены, чтобы мой депозит никогда не исчез полностью. Теперь рассчитаем нужный размер лота у брокера с помощью калькулятора трейдера:

Выгодно ли инвестировать в серебро

С помощью подбора находим нужный объём сделки, при котором на 5$ за унцию убыток составит 20000 центов. 0.4 — это то, что нам нужно.

Теперь рассчитаем годовые затраты на своп по формуле 50*Своп*Лот*365, подставляем: 50*-0.04*0.4*365 = -292 цента, точнее -1.46% в год. Это приемлемые затраты, учитывая что XAGUSD покупается с плечом и заработок при росте цен будет почти в 2 раза больше.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Какой из способов лучше, зависит не только от расходов на инвестиционную деятельность по серебру, но и от предпочтений человека. Кто-то признаёт только физический металл, кто-то активно инвестирует на фондовом рынке и ему достаточно добавить в свой портфель пару ETF. Поэтому однозначный вывод делать не буду, лучше попробуем составить общее мнение читателей с помощью голосования:

Каков лучший способ инвестирования в серебро? (можно несколько вариантов)

Посмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...


На этом всё про инвестиции в серебро в 2019 году, но точно не всё по драгоценным металлам на Блоге Вебинвестора. Рубрика интересная и актуальная, хочу написать для неё еще несколько статей.

Пишите в комментариях, как вы относитесь к инвестициям в серебро и что ещё о драгоценных металлах хотели бы узнать?

Если вам понравилась статья, обязательно поддержите работу с помощью репоста в социальные сети, это отлично помогает развитию блога и мотивирует меня на дальнейшую работу:


И подписывайтесь на обновления блога по почте или через соцсети, сами знаете для чего. А ещё присоединяйтесь к общению в нашем Telegram-чате, где мы с активными читателями обсуждаем актуальные инвестиционные темы :) До встречи!

Vf7dcDy_Iz4Автор: Александр Дюбченко (добавляйтесь в друзья Вконтакте и на Facebook). С 2016 года веду блог об инвестировании в Интернете, изучаю инвестиции в ПАММ-счета, акции, криптовалюты, драгоценные металлы, валютный рынок. Также разрабатываю вспомогательные инструменты для инвесторов на основе MS Excel. Всегда готов ответить на любые ваши вопросы.

Интересный блог? Подпишись!


Обсуждение: 11 комментариев
  1. Александр Дюбченко:

    Анализ ситуации на 17 июля 2019 года:

    Ответить
  2. Наташа:

    Для русского менталитета характерно мечтать о быстрой доходности. Серебро все же далеко от приоритетных направлений частного инвестирования. Но, с другой стороны, интересно, чем в итоге обернется такая ситуация с постепенно падающим уровнем добычи этого благородного металла? Не появится ли в экономике лет через сто понятие «феномен серебра»?

    Ответить
    1. Александр Дюбченко:

      Мне кажется, дело не столько в менталитете, сколько в нашей реальности, сложно что-то планировать даже на 5 лет вперёд. Именно поэтому стоит обращать внимание на драгоценные металлы — это инструмент, способный защитить сбережения от многих рисков, в том числе от инфляции и девальвации. С этой задачей хорошо справляется золото, но и серебро тоже со счетов сбрасывать не стоит, особенно когда его сильно недооценивают на рынке как сейчас.

      Падение добычи серебра — явление временное, это связано с низкими ценами. Пока что залежей металла и вторичного серебра для рынка более чем достаточно. Но вы правильно заметили: в ближайшие 100 лет, а на самом деле намного раньше прогнозируется дефицит металла, который скорее всего приведёт к росту цен, похожему на два предыдущих серебряных бума.

      Ответить
  3. Илья:

    В статье всё чётко и убедительно расписано про тенденции роста серебра, но чтобы понять, насколько успешной может быть инвестиция, нужно учитывать и возможность падения. Да, серебро-не биткоин, который то растёт, то падает, но так как сейчас не появляется никаких новых технологий с использованием серебра, к падению предпосылок столько же, сколько и к росту, а по моему мнению-их нет вообще. Серебро сейчас точно один из лучших средств для сохранения капитала, а не его увеличения, и все средства в него вкладывать совершенно не имеет смысла, но часть- очень даже.

    Ответить
    1. Александр Дюбченко:

      На самом деле серебро можно сравнивать с биткойном, у них много общего. Например, возможности спекулянтов на рынке — они могут разгонять цены до заоблачных высот, история братьев Хантов очень напоминает происходящее в биткойне в 2018 году.

      «так как сейчас не появляется никаких новых технологий с использованием серебра, к падению предпосылок столько же, сколько и к росту» — это говорит лишь о том, что не произойдёт прорывного роста спроса на промышленное серебро, не более. Нужно учитывать и другие факторы:

      — себестоимость добычи близка к нынешним ценам на металл;
      — добыча серебра падает третий год подряд;
      — разнообразные технические индикаторы говорят о перепроданности и дешевизне металла.

      Безусловно, на рынке возможно всё, поэтому я тоже не рекомендую вкладывать в серебро и драгоценные металлы вообще больше чем 20-30% портфеля.

      Ответить
  4. И всё-таки серебро — это длительное инвестирование. Это в самом идеальном варианте можно попасть на то, что серебро будет значительно повышаться, но по большому счёту не более, чем сохранение.
    Это если есть свободные деньги и желание ждать. Хотя, конечно, никто не застрахован. Только вот почему-то оказывается, что статистика мало действенна на нашу страну.
    Меня больше волнует вопрос, может ли вложение в серебро или золото сохранить инвестиции от инфляции? Игра на бирже — это всегда риск, для многих не обоснованный. А когда речь идёт о Форекс с его низкой репутацией, то вообще доверие теряется. Нет, это не для меня однозначно. По крайней мере пока что.

    Ответить
    1. Александр Дюбченко:

      Да, инвестировать в драгоценные металлы иногда надо годами, чтобы дождаться подходящих условий для хорошего роста их цен. Зато это довольно надёжно — золото/серебро и другие металлы будут в цене всегда. Что касается серебра, по статистике за последних 50 лет доходность не такая уж высокая, меньше чем у золота. Однако сегодня я вижу немало сигналов того, что серебро слишком дешёвое сегодня, рано или поздно участники рынка это поймут и начнут закупать металл.

      Вложения в драгоценные металлы позволяют победить инфляцию за счёт того, что рыночные цены устанавливаются в долларах — самой крепкой и распространённой на сегодня мировой валюте. Боязнь рисков на фондовом рынке происходит от незнания или от желания «надёжно» держать деньги под матрасом, где они быстро обесцениваются, нужно просто разобраться. Про Форекс с одной стороны согласен, репутация действительно плохая, но сегодня ситуация совершенно другая — топ-брокеры не занимаются обманом клиентов и уже имеют опыт по 10-20 лет работы на рынке. Опять же, надо вникать в вопрос.

      Ответить
  5. Владимир:

    Наткнулся на статью случайно, оказалась весьма интересной и занимательной. Ранее не интересовался этой темой, но после данной статьи это изменится. Расписано всё подробно и детально, никогда не думал, что Мексика является лидером по добыче серебра. Скину коллегам по работе.

    Ответить
    1. Александр Дюбченко:

      Владимир, буду признателен за распространение статьи) Меня больше удивило, что в лидерах Перу — не самая большая и совершенно неизвестная нам страна, ну и Польшу не ожидал увидеть на первых местах.

      Ответить
  6. Александр:

    Собственно, вывод из статьи — не стоит с серебром связываться. По сравнению с золотом, вложения в серебро не себя не оправдывают. Разве что, приобретение серебра оправдано для защиты от «мыльных пузырей».
    С другой стороны, вложения в серебро оправдано, если речь идет не спекуляциях, в о добыче или переработки драгоценного металла. Со стороны промышленности спрос стабилен.

    Ответить
    1. Александр Дюбченко:

      Александр, не соглашусь. Инвестиции в серебро выглядят ненадёжно только в долгосрочных вложениях на 10-20-30 лет. Когда есть подходящие условия, можно купить металл дёшево и рассчитывать на приличный рост. По моей оценке, на рынке сложились неплохие условия для покупки серебра — многие индикаторы указывают на дешевизну металла при том что спрос на него не падает, а добыча сокращается. Для трейдеров-спекулянтов серебро даже лучше золота — цена ходит дальше, разница цен больше. Инвестиции в добычу серебра, то есть в акции или ETF добывающих компаний действительно выглядят убедительно.

      Ответить

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Мой мини-блог в Телеграме
Последние комментарии
Инвестиции под контролем