ПАММ-счета        16 апреля 2019        6574         4

Инвестиции в ПАММ-счета: как зарабатывать на мастерстве Forex-трейдеров?

Инвестиции в ПАММ счета

Приветствую всех читателей! Среди всех людей, торгующих на валютном рынке Forex, хоть какого-то положительного результата добиваются в лучшем случае 10%. Еще меньше трейдеров могут показать прибыльную торговлю хотя бы за 1 год, не говоря уже о стабильном выходе в плюс по итогам каждого года. Такие люди прекрасно понимают свою ценность и давно предлагают свои услуги доверительного управления инвесторам.

Раньше схема была такой — трейдер и инвестор находят друг друга через форумы и пытаются договориться так, чтобы никто никого не кинул. Эти тёмные времена закончились в 2008 году с появлением интересного способа пассивного вложения денег под названием инвестиции в ПАММ счета на торговой платформе компании Alpari.

Из статьи вы узнаете ответы на большинство вопросов, которые могут у вас возникнуть: как работают ПАММ-счета, на какие цифры доходности можно рассчитывать, как правильно начать и т.д. Ну а если что-то останется непонятным — добро пожаловать в комментарии :)

Содержание статьи:

Что такое инвестиции в ПАММ-счета Форекс

После появления рынка Форекс в СНГ у многих людей появилась возможность изучать тонкости биржевой торговли валютами. Появились трейдеры с рабочими стратегиями и уверенностью в своих силах. Они быстро поняли, что можно заработать больше, управляя деньгами других людей.

Трейдеры и инвесторы искали друг друга на форумах, сотрудничали в частном порядке. Из-за отсутствия регулирующей стороны случалось много грустных историй о невыполнении обязательств, слитых счетах, невыплате прибыли и т.д. Инвестирование на валютном рынке Forex тогда было более рискованным занятием, хотя и сейчас нюансов и подводных камней хватает.

В 2008 году компания Alpari запустила революционный на тот момент сервис ПАММ-счёт, который смог устранить основные проблемы в доверительном управлении на Форекс. Все взаиморасчёты стали выполняться через автоматизированную ПАММ-систему, компания взяла на себя гарантии честного сотрудничества между трейдерами и инвесторами.

Упрощенно схему работы ПАММ-счетов показали в промо-ролике сервиса, посмотрите:

Само название «ПАММ» произошло от английской аббревиатуры PAMMPercent Allocation Management Module, что в переводе означает «модуль управления процентным распределением». Звучит сложно, но на деле достаточно просто, вот основные моменты, которые надо знать:

Первое. ПАММ-счёт — это тот же торговый счёт, только с возможностью пополнения инвесторами. Все вклады объединяются в общий пул, при этом деньги может снимать только их владелец — трейдер свои, инвесторы свои.

Второе. ПАММ-счёт открывает трейдер, который становится управляющим и в обязательном порядке первым инвестором. Далее к ПАММ-счёту могут в любой момент подключаться другие инвесторы, приняв условия оферты — публичного договора.

Третье. Деньги инвестора и управляющего участвуют в торговле на равных, а прибыль ПАММ-счёта распределяется пропорционально размеру вклада. Управляющий получает вознаграждение в конце торгового периода, который обычно длится месяц.

Возможность передать свои деньги под управление профессионального трейдера и под протекцией проверенного Форекс-брокера — это неплохое предложение, как для сферы инвестиций в Интернете. Зарабатывать на ПАММ-счетах можно, без преувеличения, годами:

Памм инвестирование
График доходности о одного из старейших ПАММ-счетов
в компании Alpari — Hohla EUR

Несмотря на периоды взлётов и падений, за 8 лет прибыль составила более 3000% процентов и рост уверенно продолжается. Впрочем, в чистом рассчитать доходность надо отдельно — она отличается от той, что мы видим на графиках из-за вознаграждения управляющего — и все равно, сложно отрицать потенциал инвестиций в ПАММ-счета, не так ли?

Давайте разбираться, как это всё работает.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Как работает ПАММ-счёт

Чтобы открыть ПАММ-счёт, трейдер (управляющий) должен внести минимальный депозит, которая называется капиталом управляющего. У разных брокеров эта сумма может быть разной, в Альпари это минимум 300$ или такая же сумма в другой валюте — рублях, евро, золотом эквиваленте. Сделано это для того, чтобы при заключении сделок управляющие тоже рисковали своими деньгами — а значит торговали более ответственно.

Далее ПАММ-счёт становится публичным и доступным для инвестирования. Если инвесторам нравится торговля управляющего, они вкладывают деньги на ПАММ-счёт. Схематически это выглядит примерно так:

Вложение денег в памм счета

Как видите, управляющий Баффет тоже участвует в ПАММ-счёте своей тысячей долларов и рискует деньгами вместе с остальными. Инвесторы Гейтс, Цукерберг и Безос нашли ПАММ Баффета через рейтинг ПАММ-счетов и приняли оферту — публичный договор, в котором есть основная информация об условиях сотрудничества:

  • вознаграждение управляющего, от 10% до 50% от прибыли;
  • минимальная сумма инвестиции в ПАММ-счет;
  • длина торгового периода, по окончании которого управляющий получает вознаграждение.

Как происходит процесс заработка прибыли и выплаты вознаграждения управляющего? Возвращаемся к нашему примеру: допустим прошел 1 месяц, управляющий Баффет оправдал ожидания инвесторов и смог показать отличную доходность торговли в размере 50%. Вот как меняется ситуация для всех участников ПАММ-счёта:

Прибыль на памм счетах

Доходность ПАММ-счёта 50% означает, что каждый вклад увеличился на 50%, всё по справедливости. Однако вы уже знаете, что трейдер не работает бесплатно и в конце торгового периода получает вознаграждение в виде % от прибыли инвесторов. Допустим, комиссия равна 30%, вот как изменится ситуация:

Вознаграждение управляющего

Управляющий Баффет неплохо заработал, но и инвесторы в накладе не остались. Подробный расчёты по каждому:

  • Инвестор Цукерберг вложил 400$ и получил 200$ прибыли. Из них 30% нужно по договору отдать управляющему, в итоге осталась сумма 400$ + 200$ — 60$ = 540$, доходность составила 35%
  • Инвестор Гейтс вложил 350$ и получил 175$ прибыли. 30% нужно отдать управляющему, в итоге осталась сумма 350$ + 175$ — 52.5$ = 472.5$, доходность составила 35%
  • Инвестор Безос вложил 250$ и получил 125$ прибыли. 30% нужно отдать управляющему, в итоге осталась сумма 250$ + 125$ — 37.5$ = 337.5$, доходность составила 35%
  • Управляющий Баффет вложил 1000$, получил с них 500$ прибыли, а также вознаграждение за управление деньгами трех инвесторов в размере 60$ + 52.5$ + 37.5$ = 150$. Всего 1650$.

Обратите внимание, насколько выгодно управляющему показывать прибыльную торговлю — он может натурально озолотиться, если будет зарабатывать большие деньги большому количеству инвесторов.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Сколько можно заработать на ПАММ-счетах

В теории всегда всё красиво выглядит, а что насчёт практики? Сколько реально можно заработать на ПАММ-счетах? Конкретной цифры вроде «депозит под 10% годовых с гарантией» ждать не стоит — всё полностью зависит выбранных ПАММ-счетов, которые можно поделить на три группы:

Консервативные — доходность до 30% годовых, максимальная просадка до 30%. Вероятность потерять большую часть вложений в таком случае практически нулевая, но доходность все равно выше, чем в банковских депозитах, особенно если ПАММ-счёт в долларах. Такие счета можно назвать «копилками», в которые можно вкладывать небольшие суммы каждый месяц и реинвестировать полученную прибыль. И при этом быть уверенным, что через 2-3 года деньги не исчезнут и будет прибыль.

Примеры: Hohla EUR, Konvergent, Polar*2, ProfitLine*2

Умеренные — доходность до 60% годовых, максимальная просадка до 50%. Такие ПАММ-счета могут как удвоить вложения всего за пару лет, так и забрать более половины депозита. О полной потере вклада, тем не менее, речь не идёт. На мой взгляд, выгоднее всего инвестировать именно в умеренные счета.

Примеры: Itera, Hohla RUR x2, Frame*2, Polar*4,

Рискованные — доходность не ограничена, максимальная просадка вплоть до 100%, то есть можно потерять все вложенные деньги. Подобные ПАММ-счета такого плана могут удвоить вложения даже за пару месяцев! Но при этом неудачная торговля может привести к полной потере средств. Для новичков не рекомендуется.

Примеры: Expensivebuyer, Moriarti, Frame*5, Polar*6

Впрочем, грамотный инвестор не вкладывает все деньги в один ПАММ-счёт, а старается разделить риски между несколькими управляющими. Другими словами, создаёт инвестиционный портфель, состоящий из 6-15 ПАММ-счетов. Ожидаемую доходность при таком подходе к инвестированию можно оценить по статистике сервиса ПАММ-портфелей от Альпари:

Сколько можно заработать на памм счетах

Как видите, годовая доходность может достигать 30% и выше. Если взять по-скромному, то на 20% годовых вполне можно рассчитывать. Вроде не супер много, но не забывайте, что это в долларах, сейчас депозиты в дают под 4% в валюте.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Лучшие Форекс-брокеры ПАММ-счетов

Выбор брокера для инвестирования в ПАММ-счета — вопрос очень серьёзный. Для достижения хорошего результата придётся сотрудничать не один год, и очень важно, чтобы за это время не было никаких косяков. И не дай Бог, ваши деньги не попали под скам.

Основные критерии выбора брокера для инвестиций:

  • возраст (дольше — надёжнее);
  • положительные отзывы из независимых источников;
  • популярность (кол-во клиентов, запросы в Google/Yandex);
  • регуляция (не офшор, а FCA, ASIC и другие);
  • наличие интересных ПАММов;
  • оперативно работающая поддержка.

Более подробно об этих критериях я расскажу в одной из будущих статей блога. А вот список рекомендуемых брокеров для инвестирования в ПАММ-счета можете просмотреть уже сейчас:

Альпари

Брокер Alpari (подробнее в моём обзоре) — компания, которая в 2008 году разработала и первой запустила инвестиционный сервис ПАММ-счетов. Уже 20 лет работает на рынке Форекс, что делает Alpari одним из старейших брокеров в СНГ. Очень большой выбор ПАММ-счетов даёт возможности по подбору портфелей под любые запросы инвестора, а длинная история надёжной работы компании фактически гарантирует сохранность средств. Инвесторы активно общаются на форуме, там же можно связаться с управляющими напрямую.


ICE-FX

Брокер ICE-FX — молодая компания, предлагающая услуги инвестирования в ПАММ-счета с 2016 года. Управляющие могут получить доступ к инвесторам только пройдя длительный внутренний отбор, поэтому состав рейтинга ПАММ-счетов качественный и представительный. Компания предлагает самые выгодные условия инвестирования на рынке — комиссия всего 12%. Для нужд инвесторов с разным аппетитом к риску предлагается 6 вариантов каждого ПАММ-счета с разным уровнем торговых рисков.


Darwinex

Брокер Darwinex — британская компания, которая предлагает услуги инвестирования с 2012 года. Инвестиционный продукт компании называется DARWIN, однако по сути это тот же ПАММ-счёт. Darwinex обладает неоспоримым преимуществом перед другими брокерами — британская регуляция FCA, что означает страховку вкладов инвесторов на £50000 в случае банкротства брокера. Набор профессиональных управляющих тоже, наверное, самый большой в индустрии инвестирования на Форекс. К сожалению, на сайте нет русской версии.

Кого из брокеров выбрать — решать вам, лично я рекомендую сотрудничать как минимум с двумя, чтобы распределить риски возможного (хоть и маловероятного) банкротства.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Как правильно собрать ПАММ-портфель

Практика показывает, что слишком опасно доверять все деньги одному управляющему, необходимо собирать инвестиционный портфель. Разделение между несколькими ПАММ-счетами позволяет существенно снизить риски за счёт эффекта диверсификации инвестиций.

Мы уже разобрались, как определять рискованность ПАММ-счетов, а вот их рекомендуемые пропорции в портфеле:

Памм портфель

То есть, 60%консервативным, 30%умеренным и 10%рискованным. Консервативная основа портфеля позволит инвестировать безопасно, без риска потерять все деньги, умеренные и рискованные счета будут обеспечивать более высокую доходность.

Зная эту схему, приступать к двум основным этапам создания инвестиционного портфеля:

  1. Подбор ПАММ-счетов. Скажу честно, если вы новичок, то это будет сложно. Настаиваю, что надо как минимум советоваться со специалистом. Чтобы научиться грамотному анализу ПАММ-счетов, изучите мой алгоритм анализа ПАММ-счетов и перечитайте обзоры управляющих на моем блоге.
  2. Распределение долей. Как я уже говорил, можно классически поделить по схеме 60/30/10. О других вариантах читайте в этой статье — я предлагаю три способа распределения разной степени сложности.

Можно ли доверить подбор ПАММ-портфеля специалисту? Конечно.

Во-первых, есть уже упомянутые ПАММ-портфели от Альпари. Опытные инвесторы сами собирают портфели и делают их публичными, а дальше все похоже на ПАММ-счета — в любой момент может подключиться другой инвестор. В этом случае приходится платить вознаграждение не только каждому трейдеру, но и владельцу портфеля, но не более 15%. Чтобы жаба не давила, открою небольшой секрет — при инвестировании в популярные портфели оферты управляющих более выгодные, что нивелирует дополнительную комиссию.

Во-вторых, есть ПАММ-индексы от ICE-FX — портфели, составленные специалистами брокера, которые хорошо понимают особенности каждого управляющего. Расскажу о каждом индексе чуть подробнее:

Индекс iPro — самый консервативный индекс, 4 ПАММ-счёта. В состав входят управляющие, способные стабильно торговать годами. Доходность за 2016-2018 года — 3%, не впечатляет.

Индекс iMain — немного более рискованный индекс (оно и видно по доходности), 4 ПАММ-счёта. Подбор управляющих проходит по похожему принципу, как и в iPro, но другой состав позволяет зарабатывать больше: доходность за 2016-2018 года составила 25% на базовой копии и более 150% на копии с риском х6.

Индекс iComposite — что-то среднее между iPro и iMain, в составе 8 ПАММ-счетов. Его можно считать самым стабильным портфелем на длинном промежутке времени, но по результатам он пока что хуже iMain: доходность за 2016-2018 года составила 11% на базовой копии и 62% на копии x6.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Риски инвестирования в ПАММ-счета

Часто на сайтах, посвященным инвестициям в ПАММ-счета, вы можете встретить уведомление о рисках, в котором написано что-то вроде «Доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем» и/или «Рынок Форекс связан с рисками, существует вероятность потерять часть вложений». Я хотел бы подробнее остановиться на этих моментах, чтобы вам было понятнее, почему могут случиться потери при инвестировании в ПАММ-счета.

Для начала стоит сказать о том, что инвестиции — это занятие, которое в любом случае связано с рисками. Вопрос всегда в величине этого риска. ПАММ-счета — рискованный вариант инвестирования, зато доходность может быть значительно выше 5-10% годовых на банковском депозите.

Итак, когда речь идёт о доходности в будущем, имеются ввиду торговые риски — вероятность потерять деньги из-за неудачных действий управляющего. Тут уместно вспомнить известную цитату:

Важно не то, прав ты или нет, а то, сколько денег ты заработал, когда был прав, и сколько денег потерял, когда ошибался.

Джордж Сорос

Именно так работают профессиональные управляющие — стараются выводить общий результат в плюс, независимо от % прибыльных сделок. Это означает, что в процессе могут быть как серии прибыльных, так и серии убыточных сделок — именно последние отображаются на графике как просадки:

Риски инвестиций в памм счета

Как видите, если торговля проходит нормально, со временем просадка преодолевается и ПАММ-счёт обновляет максимум доходности. Обычно, если это не получается больше года, можно говорить о поломке торговой стратегии и потере доверия к трейдеру.

Кроме торговых существуют еще и неторговые риски — вероятность потерять деньги из-за банкротства компании, которая предоставляет услугу ПАММ-счетов. Любая частная финансовая организация может обанкротиться, нужно это понимать. Среди брокеров ПАММ-счетов такие случаи были. Именно поэтому я писал ранее, что к выбору брокера нужно подходить очень серьёзно.

Отдельно стоит рассказать о методах обмана в ПАММ-счетах. К сожалению, некоторые люди и компании пользуются доверчивостью людей и обманывают инвесторов. Из статьи вы узнаете о том, какие способы обмана существуют (а значит, не попадётесь на удочку), а также о моментах, которые нельзя считать обманом.

Ну что, мы вроде бы прошлись по всем важным вопросам, связанным с инвестициями в ПАММ-счета. Осталось ответить на главный!

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Как сделать первые удачные инвестиции в ПАММ-счета?

Шаг 1. Прочитайте статью 13 рекомендаций по инвестированию в ПАММ-счета. Уверен, если бы я в 2014 году наткнулся на этот материал, то избежал бы многих ошибок.

Шаг 2. Подберите подходящего брокера. Из списка, который я давал выше, рекомендую компанию Alpari, так как у них совпали несколько нужных начинающим инвесторам условий:

  • минимальный депозит — 50$, это сейчас лучшее предложение;
  • низкая вероятность банкротства — компания успешно работает уже 20 лет и имеет сотни тысяч клиентов;
  • большой выбор ПАММ-счетов, в том числе консервативных, которые как раз и рекомендуются новичкам.

Шаг 3. Выберите одного или нескольких ПАММ-счетов для инвестирования. Рекомендую для начала рассматривать только самых надёжных управляющих, проверенных временем:

  • Lucky Pound — 3000000$ инвестиций, 5 лет в плюсе
  • Hohla — 300000$ инвестиций, 6 лет в плюс
  • Itera — 200000$ инвестиций, 5 лет в плюс

Важно, чтобы вы понимали — стабильность управляющих заключается не в том, чтобы каждый день зарабатывать (это лживая стабильность, которая может привести к сливу ПАММ-счёта). Самое главное — способность любую просадку выводить в плюс. Управляющие из списка выше доказали эту способность не один, не два, и даже не пять раз.

Шаг 4. Как пополнить лицевой счёт и перевести деньги на ПАММ-счёт, я думаю разберётесь. Важно другое:

Если вы новичок, ни в коем случае не рискуйте большой суммой!!!

Это правило настолько очевидно, но при этом настолько часто нарушается, что аж страшно. Я не представляю, как можно вкладывать в больших количествах свои кровно заработанные деньги в сферу, где человек не достаточно компетентен. На «удачу» и на «авось» не сработает — это неоднократно проверено. Серьёзно, можно намного более рационально и с умом потратить деньги, чем вкладывать большие суммы непонятно куда и надеяться на лучшее — это больше похоже на азартную игру, а инвестирование это серьёзный бизнес.

Как понять, что вы готовы инвестировать по-крупному? Все просто — заработайте за год на ПАММ-счетах хотя бы 15%. Чтобы не мучаться с ручными подсчётами процентов, рекомендую использовать мою программу IVE: Учёт инвестиций.

На этом в принципе всё, вы ПАММ-инвестор. Наблюдайте, изучайте статьи о ПАММ-счетах, набирайтесь опыта — со временем это окупится в виде хороших процентов в долларах!

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

ПАММ-счета — интересный современный способ инвестирования на рынке Форекс. Да, такие инвестиции более рискованные, чем банковские депозиты или драгоценные металлы, но и возможная доходность выше. Расскажите, чтобы вы еще хотели узнать о ПАММ-счетах:

Какие темы о ПАММ-счетах вы хотели бы увидеть на Вебинвесте?

Посмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...


Остались вопросы по ПАММ-счетам? Задавайте их в комментариях к статье.

А еще делитесь своим опытом инвестирования в ПАММ-счета! И какая ПАММ-площадка вам кажется самой удобной и прибыльной?

Если вам понравилась статья, обязательно поделитесь ею в социальных сетях:


И пусть ваши инвестиции в ПАММ-счета будут успешными :)

Vf7dcDy_Iz4Автор: Александр Дюбченко (добавляйтесь в друзья Вконтакте и на Facebook). С 2016 года веду блог об инвестировании в Интернете, изучаю инвестиции в ПАММ-счета, акции, криптовалюты, драгоценные металлы, валютный рынок. Также разрабатываю вспомогательные инструменты для инвесторов на основе MS Excel. Всегда готов ответить на любые ваши вопросы.

Интересный блог? Подпишись!


Обсуждение: 4 комментария
  1. Виктор:

    В общем, довольно-таки интересный способ пассивного дохода, как по мне, но тут опять же есть такой момент как человеческий фактор, что если трейдер просто решит уйти и заберёт все деньги себе, уедет там в другую страну с миллионами в кармане и будет продолжать торговать, но уже на другой платформе? Может я не так прочитал, но ответа на этот вопрос я не нашёл, может ли трейдер так сделать и если не может, что что его ограничивает от такого поступка, если не брать в расчёт какие-то моральные устои и тому подобное. А ещё как понять пораньше, что человек всё же не справляется с данной работой и в него лучше не инвестировать?

    Ответить
    1. Александр Дюбченко:

      Виктор, до разработки системы ПАММ-счетов случаи подобного обмана от трейдеров и инвесторов не были редкостью, именно поэтому раньше доверительное управление строилось исключительно на доверии между трейдером и инвестором. После 2008 года всё изменилось в том плане, что Форекс-брокер контролирует процесс сотрудничества трейдеров и инвесторов, ни одни ни вторые не могут забрать чужие деньги и свалить на Мальдивы. Естественно, трейдеры могут потерять деньги инвесторов в процессе торговли на валютном рынке, но это риск инвестирования в ПАММ-счета, который надо либо принять, либо не лезть в эту сферу.

      По второму вопросу — обычно по цифрам доходности и просадок видно, справляется управляющий или нет, на мой взгляд лучше всего использовать метод сравнения: лучший по результатам трейдер заслуживает наибольшего внимания. Правда, сравнивать надо одинаковые ПАММ-счета по риску, можно использовать показатель максимальной просадки, он должен быть примерно одинаковым для сравниваемых ПАММов. Также о многом говорят посты на форуме, их количество и реакция на вопросы инвесторов, также в личном общении можно многое понять. На блоге есть большая статья на эту тему: //webinvestor.pro/kak-vybrat-pamm-schyot/

      Ответить
  2. Михаил:

    Александр, прекрасная статья! Хотелось бы узнать подробнее о том, как Вы лично ведете учет прибыли по счетам и портфелям (в целом). Как учитываете прибыль и корректируете при дозаливке в депо и подобное? Многим было бы полезно узнать это подробнее

    Ответить
    1. Александр:

      Михаил, спасибо!

      В принципе, ответы на все ваши вопросы можно найти в рубрике Дневник инвестора — там я веду подробный учёт инвестиций с помощью собственной программы (планирую опубликовать её на сайте в ближайшие пару месяцев) и анализирую текущую ситуацию по всем вложениям.

      Ответить

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Мой мини-блог в Телеграме
Последние комментарии
Инвестиции под контролем