Без рубрики        23 августа 2019        1863         6

Инвестиции в драгметаллы: защищаемся от кризиса

Инвестиции в драгоценные металлы

Приветствую читателей блога! В последнее актуальность темы инвестиций в драгоценные металлы заметно выросла. США и Китай далеки от подписания торгового соглашения, не все отчёты крупнейших компаний вызывают воодушевление, ФРС и ЦБ некоторых стран мира начали снижать процентные ставки. Инвесторы чувствуют надвигающийся рыночный шторм и ищут «тихую гавань» — защитные активы.

История не даст соврать: вложение денег в драгметаллы — одна из лучших идей для заработка во время кризиса. Сегодня я хочу подвести итог после четырёх статей, посвящённым отдельным драгметаллам. Наконец-то будет поставлена точка в вопросе: как, где и в какой металл лучше инвестировать, чтобы защититься от кризиса.

Содержание статьи:

Список драгоценных (благородных) металлов

Драгоценные металлы — название группы из 8 химических элементов, которые обладают похожими характеристиками. Они:

  • редкие — содержание в земной коре миллионные или даже миллиардные доли процента;
  • дорогие — редкость усложняет их добычу, для получения грамма драгметалла просеиваются тонны руды, некоторые приходится отделять от руды химическим способом;
  • устойчивые — все драгоценные металлы плохо окисляются и долго сохраняют внешний вид, за это они получили второе название благородные.

Золото и серебро стали первыми драгоценными металлами, с которыми познакомились люди много тысяч лет назад, поскольку они часто встречаются в природе в виде самородков. Изначально их использовали как украшения, а со временем и в качестве денег. Таким образом два популярных и сегодня благородных металла стали символом богатства.

Примерно в XVI веке к списку драгоценных металлов присоединилась платина. Сначала для платины не могли найти применения, её просто использовали для подделки золотых и серебряных монет. Первыми делать украшения из платины начали французские ювелиры. После открытия в XIX веке больших залежей в России из платины тоже начали делать деньги. Правда, эта практика продлилась всего 20 лет.

Думаю все знают, что золото, серебро и платина — драгоценные металлы, но об их особенностях и свойствах не факт:


Золото

Золото — элемент №79 (Au, aurum) в таблице Менделеева, благородный металл жёлтого цвета с естественным блеском. Практически не вступает в химические реакции, не окисляется и не поддаётся коррозии — благодаря этому изделия из золота могут сохраняться веками. Плавится при температуре 1050°C. Плотность золота 19.3 г/см³ — в 2.5 раза тяжелее железа, при этом намного мягче, легко поддаётся ковке и деформации.


Серебро

Серебро — элемент №47 (Ag, argentum), драгметалл серо-белого цвета. В литературе используется против вампиров и другой нечисти, а в реальном мире ценится за высокую электропроводность, химическую устойчивость (правда не такую сильную как у золота) и уникальные отражающие свойства. Плотность серебра 10.5 г/см³, твёрдость такая же как у золота. Плавится при температуре 960°C.


Платина

Платина — элемент №78 (Pt, platinum) в периодической таблице. Внешне похожа на серебро, за что испанцы назвали её platina, в переводе серебришко. Известна как металл, который дороже даже золота, но сегодня она стоит почти в 2 раза дешевле. Обладает высокой плотностью 21.5 г/см³ и температурой плавления 1800°C. Кроме ювелирного дела используется как в устройствах фильтрации автомобильных газов и катализатор в химической промышленности.


Чистая платина в природе не встречается, всегда находится в сплаве с другими металлами. Благодаря усилиям учёных мир в начале XIX века узнал еще про пять металлов, похожих на платину.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Благородные металлы платиновой группы

В начале XIX века химики выделили из платиновой руды еще 5 металлов, которые стали называть металлами платиновой группы. Познакомимся с ними поближе:


Палладий

Палладий — элемент №46 (Pd, palladium). Назван в честь астероида Паллада, открыт во время изучения платиновых руд. По цвету немного светлее платины, обладает более низкой плотностью 12 г/см³. Температура плавления тоже высокая — 1550°C. 80% металла используется в автомобилях, палладий фильтрует некоторые вещества лучше платины и постепенно вытесняет её с рынка. В наши дни это самый востребованный платиновый металл, который за несколько лет подорожал в 3 раза.


Родий

Родий — элемент №45 (Rd, rhodium), драгоценный металл серебристого цвета. Название происходит от древнегреческого роза — соединения родия имеют тёмно-красный цвет. Плотность 12.4 г/см³, температура плавления 2000°C, твёрдость 6 по шкале Мооса. Также родий — самый дорогой драгоценный металл, более 3000$ за унцию. Причина та же, что и у палладия — высокий спрос в автопроме.


Иридий

Иридий — элемент №77 (Ir, iridium), благородный металл серебристо-белого цвета. В переводе с древнегреческого иридий обзначает радуга, такое название дали металлу за разнообразные цвета его соединений. Плотность 22.5 г/см³ (один из самых тяжёлых металлов), температура плавления 2500°C, твёрдость тоже рекордная — 6.5. Крайне редко встречается в природе, высокая концентрация в породе говорит о её космическом происхождении. По цене примерно равен золоту. Иридий используется в составе жаростойких сплавов, также вы наверняка слышали о ручках с иридиевым пером.


Рутений

Рутений — элемент №44 (Ru, ruthenium), еще один металл серебристого цвета. Назван в честь России, где его впервые обнаружили в составе платиновой руды. Плотность 12.5 г/см³, температура плавления 2300°C, твёрдость 6.5. Используется в составе жаростойких сплавов, электронике и как катализатор химических реакций. Тройская унция рутения стоит 250$, это самый дешёвый металл платиновой группы.


Осмий

Осмий — элемент №76 (Os, osmium), серебристо-белый металл с голубым отливом. Один из немногих металлов, который пахнет — увы не розами, скорее как хлор. Осмий — рекордсмен по всем параметрам: это самый тяжёлый металл в природе с плотностью 22.6 г/см³, плавится аж при 3000°C, твёрдость среди благородных металлов самая высокая — 7 по шкале Мооса. Используется в жаростойких сплавах, как покрытие в узлах трения, как катализатор химических реакций. Стоит 400$ за унцию.


Из всех металлов платиновой группы только палладий добывается в больших количествах, остальные крайне редки и используются в узких сферах. Поэтому когда идёт разговор о рынке драгоценных металлов, речь идёт о «большой четвёрке»: золото, серебро, платина и палладий.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Рынок драгоценных металлов

На рынке драгметаллов, как и на валютном рынке нет чёткой централизации. В процессе участвуют представители из самых разных сфер экономики и любого калибра — от центральных банков и корпораций до рядовых инвесторов. Также стоит разделять первичный и вторичный рынок благородных металлов.

На первичном рынке торгуется металл, добытый на рудниках и в шахтах. Естественно, обычному человеку получить доступ к этому рынку сложно. Участники первичного рынка драгметаллов:

  • добывающие компании — производители драгоценных металлов, которые очищают руду от шлака и получают концентрат металла низкой пробы;
  • аффинажные заводы — полностью очищают металлический концентрат от примесей и производят слитки, порошок или гранулы высокой пробы;
  • промышленные потребители — корпорации, которые используют в производстве драгоценные металлы (автопром, электроника и другие сферы);
  • институциональные инвесторы — центральные банки, коммерческие банки, уполномоченные органы и т.д.

На вторичном рынке благородные металлы можно покупать как в физической (слитки и монеты), так и виртуальной форме (онлайн-сделки, акции, фьючерсы, ETF и т.д.). Доступ к виртуальным торгам для частных инвесторов предоставляют товарные биржи, которые организовывают торговый процесс, объединяют покупателей и продавцов в одной системе, устанавливают цены. Больше всего известен Лондонский рынок драгоценных металлов, по котировкам которого ориентируются участники рынка по всему миру. На практике инвесторы чаще вкладывают деньги в благородные металлы через посредников — банки, брокерские компании или инвестиционные фонды.

История рынка драгоценных металлов насчитывает несколько тысяч лет. Вплоть до XX века из золото и серебро использовались как деньги или были обеспечением для современных бумажных валют. После окончательной отмены «золотого стандарта» в 1970-х годах цены на рынке драгоценных металлов ушли в свободное плавание. Через 10 лет это привело к интересным событиям. У неких братьев Хант появилась идея монополизировать рынок серебра, они несколько лет скупали металл в промышленных масштабах. На биржах возник ажиотаж по всем драгметаллам, цены устремились вверх. По итогам доходность вложений в каждый из металлов только за 1979 год превысила 100%. Неплохо, правда?

Как это обычно бывает, рыночный пузырь лопнул и цены обвалились (этому способствовали банкиры и правительство США):

История рынка драгоценных металлов

Второй металлический бум по сути растянулся на 10 лет — с 2002 по 2012 год. Как мне кажется, именно в этот период вложения драгоценные металлы прочно закрепились в сознании инвесторов как защитные активы. В XXI веке на рынках случились две больших рецессии — кризис доткомов на фондовом рынке в 2001 году и глобальный финансовый кризис в 2008 году. Разочарованные инвесторы искали активы-убежища и многие выбрали инвестиции в драгоценные металлы, которые по своей природе не теряют ценность и в кризисные годы хорошо растут в цене:

Успешные инвестиции в драгметаллы

Как и в 1980-х, больше всего можно было заработать на серебре, золото немного отстало. Платина и палладий хуже себя проявили, особенно в 2008 году — эти металлы сильно завязаны на автомобильную промышленность, которая тоже пострадала во время кризиса.

Как видите, выбор драгоценного металла для инвестирования — вопрос неоднозначный, потому что у каждого из них есть свои плюсы и минусы.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

В какой драгметалл лучше инвестировать

Когда инвестор хочет удобно и выгодно вложить деньги в драгоценные металлы, приходится отбросить редкие и сложные в реализации родий, рутений, иридий и осмий. Остаётся, как я её называю, «большая четвёрка»: золото, серебро, платина и палладий. Чтобы разобраться, в какой из металлов лучше инвестировать, для начала сравним их доходность за большой срок:

Какой драгметалл выгоднее

Конечно же, сразу бросается в глаза палладий. Этот металл мог принести за 40 лет доходность почти в 3 раза выше, чем золото. Высокая доходность палладия — его большой плюс, но обратите внимание на 2000 год — палладий дошёл до отметки 1700% доходности и сильно обвалился, процентов на 80%. Риски инвестирования в этот металл высокие, несмотря на то что в нынешних реалиях это дефицитный и очень востребованный в автомобильной отрасли металл.

Золото оказалось на втором месте с результатом 800% доходности. График золота намного спокойнее чем у палладия, самый большой обвал цен случился в 1980 году — тогда всем драгоценным металлам досталось. В 2013 году после окончания десятилетнего роста просадка доходности составила 35%. Именно в золоте страны предпочитают держать свои финансовые резервы, это о многом говорит.

На третьем месте платина с результатом 400%. На графике этого не видно, но она долгое время была самым дорогим благородным металлом. Всё изменилось в 2015 году, когда спрос на платину начал падать из-за скандала с производителями дизельных автомобилей. Кроме того, из-за ужесточения экологических требований платину вытеснил более дешёвый и эффективный палладий. В общем, рынок платины переживает не лучшие времена, хотя перспективы есть — палладий слишком подорожал, в некоторых отраслях он отлично заменяется платиной.

Драгоценный металл с самым плохим результатом — серебро, всего 200% доходности за 40 лет. Несмотря на это, серебро любит следовать за золотом и неплохо работает его заменой — графики коррелируют на 90%. Однако когда на рынках всё хорошо и драгметаллы в медвежьем тренде, серебро падает намного сильнее золота. В каком-то смысле это даже плюс, ведь серебро может давать более высокую доходность в медвежьем тренде, да и в бычьем тоже. В итоге, серебро не очень подходит для многолетних инвестиций, но его покупка/продажа в удачный момент может быть выгодной.

Мы посмотрели потенциальную доходность четырёх благородных металлов, но для полноты картины нужно сравнить и показатели инвестиционного риска:

Сравнение риска благородных металлов

По всем параметрам кроме доходности золото уверенно побеждает. Палладий и серебро самые рискованные, но палладий по доходности опережает в 3 раза. Пожалуй, тут стоит учесть различия в структуре спроса: серебро наполовину инвестиционный металл, палладий полностью промышленный — циклы роста и падения цен не совпадают. Показатели платины средние по сравнению с остальными драгметаллами.

Очевидно, что золото — лучший выбор для долгосрочных инвестиций в драгоценные металлы. Портфель из нескольких металлов тоже имеет смысл, но надо учитывать что не все хорошо диверсифицируются между собой. Корреляционная таблица 4 металлов:

Корреляции между драгметаллами
Корреляции между драгоценными металлами за последние 10 лет

Например, золото и серебро в портфеле будут вести себя одинаково из-за высокой корреляции, это лишь повысит риски. Лучший компаньон для золота — это палладий, корреляция между ними практически отсутствует.

Что ж, мы разобрались с особенностями четырёх драгоценных металлов, теперь можно перейти к конкретике — в какой металл выгоднее инвестировать именно сейчас и почему.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Прогнозы цен на драгметаллы

В этом разделе статьи будет только долгосрочный прогноз по инвестициям в драгоценные металлы — чтобы составить для вас общую картину инвестиционных перспектив по каждому из них. Детальный разбор актуальной ситуации с анализом графиков я делаю в статьях:

Итак, чтобы сделать долгосрочный прогноз по драгоценным металлам, нужно оценить фундаментальные факторы, влияющие на цены — спрос, предложение и их динамику. Также важен новостной фон — золото и серебро растут даже когда вокруг просто говорят о кризисе, а палладий хорошо реагирует на рост фондовых рынков. Платина на мой взгляд нечто среднее — ведёт себя и как инвестиционный и как промышленный металл в зависимости от ситуации.

Золото. Долгосрочный прогноз цен позитивный:

✅ 3 года подряд рыночный баланс смещается в сторону дефицита, в 2019 году я ожидаю первый дефицитный год, учитывая высокий спрос на золото со стороны инвесторов;
✅ ФРС и другие ЦБ стран мира начали снижать процентные ставки — валюты становятся дешевле, цена золота в долларах и других валютах растёт;
✅ торговая война Китая и США создаёт негативный новостной фон на фондовом рынке, инвесторы переводят деньги в защитные активы;
✅ технический анализ показывает сильный бычий тренд.

Серебро. Долгосрочный прогноз цен позитивный:

✅ серебро коррелирует с золотом на 90%, а значит факторы роста золота влияют и здесь;
✅ в 2018 году дефицит вырос на 50 млн. унций, появился дефицит физического металла;
✅ серебро сильно отстаёт от золота, Gold/Silver = 90, за последние 40 лет было 5 подобных случаев, в 4 из них через год цены выросли;
✅ в августе 2019 года технический анализ показал конец многолетнего медвежьего тренда — цены закрепились выше MA200, трендовая линия сопротивления пробита.

Платина. Долгосрочный прогноз цен неопределённый:

✅ цены упали ниже себестоимости добычи, дальнейшее падение не устраивает добывающие компании и им придётся сокращать добычу;
✅ по многим индикаторам платина сегодня самая дешёвая за 20 лет;
❌ использование платины в автопроме и ювелирном деле (всего 70% спроса) сокращается с 2015 года;
❌ 6 лет подряд дефицит платины на рынке уменьшается, в 2018 году первый раз наблюдался избыток несмотря на низкие цены;
❌ технический анализ показывает, что многолетний медвежий тренд до сих пор в силе.

Палладий. Долгосрочный прогноз цен неопределённый:

✅ спрос в автопроме ежегодно растёт на 4-5%;
✅ соотношение палладий/платина рекордное в истории;
✅ технический анализ показывает сильный бычий тренд;
❌ в 2019 году цены выросли настолько, что это напоминает рыночный пузырь;
❌ производство и покупки автомобилей в 2019 году снизились;
❌ в прошлом во время кризисов цены на палладий обваливались.

В 2019 году перспективными для инвестиций выглядят золото и серебро, ну и с долей риска платина так как она очень дешёвая. Палладий видимо нужно шортить, но это рискованно учитывая сильные фундаментальные факторы.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Как инвестировать в благородные металлы

Способ №1: Слитки

Наверное, первое что приходит в голову при выборе способа инвестирования в драгоценные металлы — это слитки. Возможно, ещё раньше появляется мысль о ювелирных украшениях, но продать их потом хотя бы по цене покупки будет сложно.

Плюсы и минусы инвестиций в слитки:

можно купить через банк и там же продать;
✅ металл можно пощупать руками;
✅ проба 999, цена слитка полностью зависит от биржевой;
❌ действует НДС (скоро должны отменить);
❌ неприятный спред — до 15% без НДС;
❌ при повреждении цена слитка уменьшится;
❌ хранить дома рискованно, в банковской ячейке недёшево.

Где инвестировать в слитки: Сбербанк (Россия), Приватбанк (Украина, только золотые).

Способ №2: Монеты

Покупка инвестиционных монет — идея интересная, но практически всегда монеты из драгметаллов стоят дороже, чем металл в них, поскольку есть наценка за чеканку и дизайн. Эта наценка может быть очень высокой, если монета выпускается под какое-то событие ограниченным тиражом.

Плюсы и минусы вложений в монеты такие же как у слитков, за исключением:

✅ на монеты не распространяется НДС;
❌ для хорошей покупки нужно разбираться в монетах;
❌ не все монеты можно продать обратно в месте покупки.

Где покупать монеты: Сбербанк, Альпари Голд (только золотые и серебряные).

Способ №3: Обезличенный металлический счёт

ОМС — специальный вид счёта в банке, валюта которого не рубли или доллары, а один из драгоценных металлов. На таком счёте проводятся операции с металлами без каких-либо отличительных признаков — пробы, производителя, серийных номеров и т.д. Другими словами, это покупка благородных металлов в банке без необходимости получать их на руки, а стоимость вклада зависит от биржевых цен.

Плюсы и минусы обезличенного металлического счёта:

✅ не распространяется НДС;
✅ не нужно искать место для хранения;
❌ не участвует в программе гарантирования вкладов;
❌ спред высокий — до 10%.

Где открыть ОМС: Сбербанк, Альфа-Банк

Способ №4: Акции добывающих компаний

Цены на металлы бывают слишком изменчивыми, но бизнес по их добыче всегда старается выйти в плюс. По этой причине акции добывающих компаний — интересный вариант инвестирования в благородные металлы. Особенно если учесть дивиденды — cпособ пассивного заработка, доступного владельцу акций.

Плюсы и минусы инвестиций в благородные металлы через акции:

✅ дивиденды — единственный способ получать регулярный пассивный доход от драгметаллов;
✅ диверсификация бизнеса — многие компании добывают сразу несколько металлов и меньше страдают от волатильности цен;
❌ нередко наблюдается отставание от доходности металлов;
❌ комиссии брокера фондового рынка требуют минимальный депозит от 1000$.

Длинный список интересных акций компаний по добыче драгметаллов в этой статье давать не буду, всё уже написано в статьях, посвящённых отдельным металлам.

Где купить акции: Interactive Brokers (зарубежные), Финам (российские)

Способ №5: Металлические ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — это инвестиционные фонды, в которые можно инвестировать через фондовую биржу. Некоторые ETF инвестируют в драгоценные металлы и по сути дают возможность вложить в них деньги напрямую без необходимости покупать сам металл. За участие в ETF с инвестора снимается комиссия — обычно не более 1% в год.

Плюсы и минусы инвестиций в драгметаллы через ETF:

✅ возможность купить металл напрямую на бирже;
✅ четкое следование за ценой;
✅ удобные цены для диверсификации — ETF редко стоит больше 100$;
❌ комиссии брокера требуют минимальный депозит от 1000$;
❌ отсутствуют дивиденды.

Где купить ETF: Interactive Brokers (зарубежные), Финам (российские)

Способ №6: Рынок Forex

На мой взгляд, самый рискованный способ из всех, но в то же время самый удобный. На валютном рынке драгметаллы обычно торгуются в паре с долларом — XAUUSD (золото), XAGUSD (серебро), XPTUSD (платина), XPDUSD (палладий). Основные расходы при вложении денег в драгоценные металлы через Форекс на долгий срок — своп, который начисляется ежедневно.

Плюсы и минусы торговли драгметаллами на Forex:

✅ минимальный депозит — несколько сотен $, если возможно открыть центовый счёт — хватит и 10$;
✅ меньше требований при открытии счёта;
✅ большое кредитное плечо (только для профи);
❌ найти надёжного брокера с выгодными свопами не всегда возможно;
❌ возврат денег при банкротстве брокера обычно непростая задача.

Лучшие условия: ICE-FX (покупка платины), Admiral Markets (покупка палладия), Roboforex (покупка серебра), Forex4you (покупка золота), IC Markets (продажа всех металлов).

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Думаю, вы убедились, что инвестиции в драгоценные (благородные) металлы — это перспективный способ вложить деньги. Это особенно актуально сейчас, на пороге финансового кризиса. Его может и не случиться, но цены на золото и серебро уже начали расти, а значит инвесторы переходят в защитные активы.

В статье золото называется самым перспективным для инвестиций металлом, но это лишь моё мнение. Что думаете вы? Голосуйте:

В какой драгоценный металл лучше всего инвестировать? (можно выбрать несколько вариантов)

Посмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...


Как всегда благодарю каждого, кто дочитал до конца статьи, надеюсь она оказалась для вас полезной. Буду очень признателен, если поделитесь статьёй в социальных сетях:


Что думаете про инвестиции в драгметаллы? В какие инвестируете сейчас? Какую долю портфеля выделяете на них? Пишите ответы в комментариях.

Успешных инвестиций!

Vf7dcDy_Iz4Автор: Александр Дюбченко (добавляйтесь в друзья Вконтакте и на Facebook). С 2016 года веду блог об инвестировании в Интернете, изучаю инвестиции в ПАММ-счета, акции, криптовалюты, драгоценные металлы, валютный рынок. Также разрабатываю вспомогательные инструменты для инвесторов на основе MS Excel. Всегда готов ответить на любые ваши вопросы.

Интересный блог? Подпишись!


Обсуждение: 6 комментариев
  1. Igor:

    Привет, давно не было обзоров на паммы, много новых, могут быть успешные, а как то за весь период стагнации старичков типа лаки, чет никто не разбирает тех кто зарабатывает.

    Ответить
    1. Александр Дюбченко:

      Привет, я пока отошёл от темы ПАММов, пробовал по-разному их комбинировать в портфеле но стабильного результата нет. Хочу поизучать другие способы инвестирования, сейчас акцент на защитные активы т.к. ходит много разговоров о кризисе в мировой экономике. Справедливости ради, ПАММ-счета тоже неплохой защитный актив — когда на рынках паника, высокая волатильность на руку трейдерам.

      Насчёт обзоров — буду делать если добавлю новый ПАММ в портфель, пока подходящих кандидатов не вижу. «Старички» в 2018-2019 годах не очень хорошо себя показывают, зато если смотреть на 5-10 лет вперёд на них легче рассчитывать, чем на новых трейдеров с меньшим опытом. Думаю, со временем рынок снова изменится и у зарекомендовавших себя раньше трейдеров появится больше возможностей заработать.

      Ответить
      1. Igor:

        Да, я заметил тенденцию отходить от Паммов, как насчет инвестирования в гос облигации? Может индексы какие то SPY на срок от 5 лет…
        Так же общался со знакомым аналитиком
        «Китайские акции, например, Baidu, интереснее. Сейчас их указали до минимумов.
        Но экономика Китая будет продолжать расти. И текущий FUD с торговой войной завершаться. Потенциал роста китайских акций тоже хороший.
        Плюс можно рассмотреть покупку золота. Для него тоже есть ETF.»
        рекомендуют через Interactive Brokers или в Украине
        Арт-Капитал, Драгон Капитал, ICU. как сабброкеры

        Что думаете?

        Ответить
        1. Александр Дюбченко:

          Вполне поддерживаю эти варианты. На фондовом рынке, я считаю, для начала стоит в индексы, пока не научишься хорошо отбирать акции — обыграть рынок сложно. Облигации тоже вариант, но как по мне их стоит использовать когда у тебя уже много денег — доходность по ним не очень высокая. Золото (и серебро) само собой сейчас хороший вариант — не только ETF, есть хорошие акции добывающих компаний и варианты через Форекс.

          Ответить
          1. Igor:

            А примеры добывающих компаний есть?

            Ответить
            1. Александр Дюбченко:

              Из зарубежных Barrick Gold, Newmont Gold, Fresnillo, Anglo Platinum
              Из российский Полюс, Полиметал, Норникель

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Мой мини-блог в Телеграме
Последние комментарии
Инвестиции под контролем