.
  Драгоценные металлы        06 февраля 2021        10931         7

Инвестиции в драгоценные металлы: антикризисная защита для вашего портфеля

Инвестиции в драгоценные металлы

Приветствую читателей блога! Сегодня инвестиции в драгоценные металлы актуальны как никогда: на фоне коронавирусного кризиса инвесторы массово вкладывают деньги в золото и серебро. Не остаются в стороне и благородные металлы платиновой группы, которые считаются скорее промышленными, чем инвестиционными — но «за компанию» тоже привлекают интерес в неспокойные времена. Сегодня я хочу подвести итог после четырёх статей, посвящённым отдельным драгметаллам. Наконец-то будет поставлена точка в вопросе: как, где и в какой драгоценный металл лучше инвестировать, чтобы заработать во время очередного потрясения в мировой экономике.

Эта статья — часть бесплатного обучения инвестированию на Блоге Вебинвестора. В комментариях вы можете задавать любые интересующие вопросы по теме драгоценных металлов, постараюсь подробно ответить на каждый.

На блоге также есть материалы по другим направлениям инвестирования:

  • Криптовалюты — революция в финансовой сфере, сотни процентов прибыли на бычьем рынке.
  • Инвестиции на Форекс — рискованный, но удобный способ инвестирования с входом от 10$.

Ну всё, к драгметаллам! Содержание статьи:


Прежде, чем перейти дальше, небольшая рекламная вставка:

Хочу порекомендовать вам сервис учёта инвестиций от партнёра Блога Вебинвестора - компании Intelinvest. На нём вы можете следить за своим портфелем через сайт или мобильное приложение, при этом предоставлять пароли для импорта сделок не нужно. Можно вести учёт любых активов: акций, облигаций, криптовалют, драгметаллов, форекс-инвестиций и т.д. Для пробы есть функциональная бесплатная версия. Если вы захотите сделать полноценную подписку, используйте промокод 1VYV9CMSTD, чтобы получить скидку 20% на первую оплату.

Спасибо за внимание, продолжаем!

Какие металлы называют драгоценными

Драгоценные металлы — название группы из 8 химических элементов, которые обладают похожими характеристиками. Они:

  • редкие — содержание в земной коре миллионные или даже миллиардные доли процента;
  • дорогие — редкость усложняет их добычу, для получения грамма драгметалла просеиваются тонны руды, некоторые приходится отделять от руды химическим способом;
  • устойчивые — все драгметаллы плохо окисляются и долго сохраняют внешний вид, за это они получили второе название благородные.

Золото и серебро стали первыми драгоценными металлами, с которыми познакомились люди много тысяч лет назад, поскольку они часто встречаются в природе в виде самородков. Изначально их использовали как украшения, а со временем и в качестве денег. Таким образом два популярных и сегодня благородных металла стали символом богатства.

Примерно в XVI веке к списку драгметаллов присоединилась платина. Сначала для платины не могли найти применения, её просто использовали для подделки золотых и серебряных монет. Первыми делать украшения из платины начали французские ювелиры. После открытия в XIX веке больших залежей в России из платины тоже начали делать деньги. Правда, эта практика продлилась всего 20 лет.

Думаю все знают, что золото, серебро и платина — драгоценные металлы, но об их особенностях и свойствах не факт:


Золото

Золото — элемент №79 (Au, aurum) в таблице Менделеева, благородный металл жёлтого цвета с естественным блеском. Практически не вступает в химические реакции, не окисляется и не поддаётся коррозии — благодаря этому изделия из золота могут сохраняться веками. Плавится при температуре 1050°C. Плотность золота 19.3 г/см³ — в 2.5 раза тяжелее железа, при этом намного мягче, легко поддаётся ковке и деформации.


Серебро

Серебро — элемент №47 (Ag, argentum), драгметалл серо-белого цвета. В литературе используется против вампиров и другой нечисти, а в реальном мире ценится за высокую электропроводность, химическую устойчивость (правда не такую сильную как у золота) и уникальные отражающие свойства. Плотность серебра 10.5 г/см³, твёрдость такая же как у золота. Плавится при температуре 960°C.


Платина

Платина — элемент №78 (Pt, platinum) в периодической таблице. Внешне похожа на серебро, за что испанцы назвали её platina, в переводе серебришко. Известна как металл, который дороже даже золота, но сегодня она стоит почти в 2 раза дешевле. Обладает высокой плотностью 21.5 г/см³ и температурой плавления 1800°C. Кроме ювелирного дела используется как в устройствах фильтрации автомобильных газов и катализатор в химической промышленности.


Палладий

Палладий — элемент №46 (Pd, palladium). Назван в честь астероида Паллада, открыт во время изучения платиновых руд. По цвету немного светлее платины, обладает более низкой плотностью 12 г/см³. Температура плавления тоже высокая — 1550°C. 80% металла используется в автомобилях, палладий фильтрует некоторые вещества лучше платины и постепенно вытесняет её с рынка. В наши дни это самый востребованный платиновый металл, который за несколько лет подорожал в 3 раза.


Родий

Родий — элемент №45 (Rd, rhodium), драгоценный металл серебристого цвета. Название происходит от древнегреческого роза — соединения родия имеют тёмно-красный цвет. Плотность 12.4 г/см³, температура плавления 2000°C, твёрдость 6 по шкале Мооса. Также родий — самый дорогой драгметалл, более 3000$ за унцию. Причина та же, что и у палладия — высокий спрос в автопроме.


Иридий

Иридий — элемент №77 (Ir, iridium), благородный металл серебристо-белого цвета. В переводе с древнегреческого иридий обзначает радуга, такое название дали металлу за разнообразные цвета его соединений. Плотность 22.5 г/см³ (один из самых тяжёлых металлов), температура плавления 2500°C, твёрдость тоже рекордная — 6.5. Крайне редко встречается в природе, высокая концентрация в породе говорит о её космическом происхождении. По цене примерно равен золоту. Иридий используется в составе жаростойких сплавов, также вы наверняка слышали о ручках с иридиевым пером.


Рутений

Рутений — элемент №44 (Ru, ruthenium), еще один металл серебристого цвета. Назван в честь России, где его впервые обнаружили в составе платиновой руды. Плотность 12.5 г/см³, температура плавления 2300°C, твёрдость 6.5. Используется в составе жаростойких сплавов, электронике и как катализатор химических реакций. Тройская унция рутения стоит 250$, это самый дешёвый металл платиновой группы.


Осмий

Осмий — элемент №76 (Os, osmium), серебристо-белый металл с голубым отливом. Один из немногих металлов, который пахнет — увы не розами, скорее как хлор. Осмий — рекордсмен по всем параметрам: это самый тяжёлый металл в природе с плотностью 22.6 г/см³, плавится аж при 3000°C, твёрдость среди благородных металлов самая высокая — 7 по шкале Мооса. Используется в жаростойких сплавах, как покрытие в узлах трения, как катализатор химических реакций. Стоит 400$ за унцию.


Из всех металлов платиновой группы только палладий добывается в больших количествах, остальные крайне редки и используются в узких сферах. Поэтому когда идёт разговор о рынке драгоценных металлов, речь идёт о: золоте, серебре, платине и палладии.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Как работает рынок драгоценных металлов

На рынке драгметаллов, как и на валютном рынке, нет чёткой централизации. В процессе участвуют представители из самых разных сфер экономики и любого калибра — от центральных банков и корпораций до рядовых инвесторов. Также стоит разделять первичный и вторичный рынок благородных металлов.

На первичном рынке торгуется металл, добытый на рудниках и в шахтах. Естественно, обычному человеку получить доступ к этому рынку сложно. Участники первичного рынка драгметаллов:

  • добывающие компании — производители драгоценных металлов, которые очищают руду от шлака и получают концентрат металла низкой пробы;
  • аффинажные заводы — полностью очищают металлический концентрат от примесей и производят слитки, порошок или гранулы высокой пробы;
  • промышленные потребители — корпорации, которые используют в производстве драгоценные металлы (автопром, электроника и другие сферы);
  • институциональные инвесторы — центральные банки, коммерческие банки, уполномоченные органы и т.д.

На вторичном рынке благородные металлы можно покупать как в физической (слитки и монеты), так и виртуальной форме (онлайн-сделки, акции, фьючерсы, ETF и т.д.). Доступ к виртуальным торгам для частных инвесторов предоставляют товарные биржи, которые организовывают торговый процесс, объединяют покупателей и продавцов в одной системе, устанавливают цены. Больше всего известен Лондонский рынок драгоценных металлов, по котировкам которого ориентируются участники рынка по всему миру. На практике инвесторы чаще вкладывают деньги в благородные металлы через посредников — банки, брокерские компании или инвестиционные фонды.

История рынка драгоценных металлов насчитывает несколько тысяч лет. Вплоть до XX века из золото и серебро использовались как деньги или были обеспечением для современных бумажных валют. После окончательной отмены «золотого стандарта» в 1970-х годах цены на рынке драгоценных металлов ушли в свободное плавание. Через 10 лет это привело к интересным событиям. У неких братьев Хант появилась идея монополизировать рынок серебра, они несколько лет скупали металл в промышленных масштабах. На биржах возник ажиотаж по всем драгметаллам, цены устремились вверх. По итогам доходность вложений в каждый из металлов только за 1979 год превысила 100%. Неплохо, правда?

Как это обычно бывает, рыночный пузырь лопнул и цены обвалились (этому способствовали банкиры и правительство США):

История рынка драгоценных металлов

Получить исторические данные по ценам драгметаллов, а также оригиналы графиков в Excel можно по ссылке:


Второй металлический бум по сути растянулся на 10 лет — с 2002 по 2012 год. Как мне кажется, именно в этот период вложения драгоценные металлы прочно закрепились в сознании инвесторов как защитные активы. В XXI веке на рынках случились две больших рецессии — кризис доткомов на фондовом рынке в 2001 году и глобальный финансовый кризис в 2008 году. Разочарованные инвесторы искали активы-убежища и многие выбрали инвестиции в драгоценные металлы, которые по своей природе не теряют ценность и в кризисные годы хорошо растут в цене:

Успешные инвестиции в драгметаллы

Как и в 1980-х, больше всего можно было заработать на серебре, золото немного отстало. Платина и палладий хуже себя проявили, особенно в 2008 году — эти металлы сильно завязаны на автомобильную промышленность, которая тоже пострадала во время кризиса.

Как видите, выбор драгоценного металла для инвестирования — вопрос неоднозначный, потому что у каждого из них есть свои плюсы и минусы.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

В какой драгоценный металл
лучше инвестировать

Когда инвестор хочет удобно и выгодно вложить деньги в драгоценные металлы, приходится отбросить редкие и сложные в реализации родий, рутений, иридий и осмий. Остаётся, как я её называю, «большая четвёрка»: золото, серебро, платина и палладий. Чтобы разобраться, в какой из металлов лучше инвестировать, для начала сравним их доходность за большой срок:

Сравнение доходности драгоценных металлов

Конечно же, сразу бросается в глаза палладий. Этот металл за последние несколько лет значительно оторвался от золота и остальных. Высокая доходность палладия — его большой плюс, но обратите внимание на 2000 год — палладий дошёл до отметки 1700% доходности и сильно обвалился, процентов на 80%. Риски инвестирования в этот металл высокие, несмотря на то что в нынешних реалиях это дефицитный и очень востребованный в автомобильной отрасли металл.

Золото оказалось на втором месте, его график намного спокойнее чем у палладия, самый большой обвал цен случился в 1980 году — тогда всем драгоценным металлам досталось. В 2013 году после окончания десятилетнего роста просадка доходности составила 35%. Именно в золоте страны предпочитают держать свои финансовые резервы, это о многом говорит.

На третьем месте платина. На графике этого не видно, но она долгое время была самым дорогим благородным металлом. Всё изменилось в 2015 году, когда спрос на платину начал падать из-за скандала с производителями дизельных автомобилей. Кроме того, из-за ужесточения экологических требований платину вытеснил более дешёвый и эффективный палладий. В общем, рынок платины переживает не лучшие времена, хотя перспективы есть — палладий слишком подорожал, в некоторых отраслях он отлично заменяется платиной.

Драгоценный металл с самым плохим результатом — серебро. Несмотря на это, серебро любит следовать за золотом и неплохо работает его заменой — графики коррелируют на 90%. Однако когда на рынках всё хорошо и драгметаллы в медвежьем тренде, серебро падает намного сильнее золота. В каком-то смысле это даже плюс, ведь серебро может давать более высокую доходность в любом направлении тренда. В итоге, серебро не очень подходит для многолетних инвестиций, но его покупка/продажа в удачный момент может быть намного более выгодной.

Мы посмотрели потенциальную доходность четырёх благородных металлов, но для полноты картины нужно сравнить и показатели инвестиционного риска:

По всем параметрам кроме доходности золото уверенно побеждает. Палладий и серебро самые рискованные, но палладий по доходности опережает в 3 раза. Пожалуй, тут стоит учесть различия в структуре спроса: серебро наполовину инвестиционный металл, палладий полностью промышленный — циклы роста и падения цен не совпадают. Показатели платины средние по сравнению с остальными драгметаллами.

Очевидно, что золото — лучший выбор для долгосрочных инвестиций в драгоценные металлы. Металлический портфель тоже имеет право на жизнь, но не все из них хорошо сочетаются между собой.

Статья в тему: Правила грамотной диверсификации портфеля

Например, золото и серебро в портфеле будут вести себя одинаково из-за высокой корреляции, это лишь повысит риски. Лучший компаньон для золота — это платина или палладий, так как они обладают высоким промышленным спросом и будут расти по другим причинам.

Что ж, мы разобрались с особенностями четырёх драгоценных металлов, теперь можно перейти к конкретике — в какой металл выгоднее инвестировать именно сейчас и почему.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Прогноз цены драгоценных
металлов в 2021 году

На блоге я уже подробно разбирал самые популярные драгоценные металлы и давал по ним прогноз на 2021 год:

Если лень читать, предлагаю короткий обзор основных факторов, влияющих на рынок драгоценных металлов в 2021 году и цифры, на которые я рассчитываю по итогам года.

Золото:

✅ Минимальные процентные ставки и слабость доллара
✅ Повышенный спрос на защитные активы
✅ Восстановление ювелирного спроса в 2021 году
❌ Цены близки к историческим максимумам
❌ Рынок золота перенасыщен

Мой прогноз цены на конец года: в районе 2000$ за унцию (доходность +6%), при появлении новых факторов — от 1700$ до 2300$.

Серебро:

✅ Минимальные процентные ставки и слабость доллара
✅ Повышенный спрос на защитные активы
✅ Растущий дефицит на рынке
✅ Тренд на «зеленую» энергетику
✅ Удачное соотношение цен золота и серебра
❌ Сложно повторить 50%-ный рост 2020 года
❌ Высокая волатильность рынка может сыграть в минус

Мой прогноз цены на конец года: в районе 30$ за унцию (доходность +14%), при появлении новых факторов — от 21$ до 40$.

Платина:

✅ Повышенный инвестиционный интерес
✅ Минимальные процентные ставки и слабость доллара
✅ Восстановление экономики Китая
✅ Повышение цен на серебро
✅ Новые «зелёные» технологии
❌ Падение спроса на физический металл
❌ Восстановление производства в ЮАР в 2021 году
❌ Возможная вторая волна кризиса

Мой прогноз цены на конец года: в районе 1200$ за унцию (доходность +13%), при появлении новых факторов — от 900$ до 1300$.

Палладий:

✅ Постоянный дефицит металла на рынке и растущий спрос
✅ Рост экономики Китая и экостандарт Китай-VI
✅ Экологическая политика США при Байдене
✅ Минимальные процентные ставки и слабость доллара
❌ Возможная вторая волна кризиса
❌ Высокие цены на палладий

Мой прогноз цены на конец года: в районе 2700$ за унцию (доходность +10%), при появлении новых факторов — от 1850$ до 3200$.

В целом, все драгоценные металлы в 2021 году выглядят перспективно для инвестиций. Общая ситуация в мировой экономике этому способствует — кризис повысил спрос на драгметаллы, а низкие ставки дают рынкам возможность расти. Самую высокую доходность прогнозирую в серебре — потенциал для роста огромен, платина тоже может выстрелить. Палладий хоть и дорогой, но дефицит никуда не делся, а вот золото наоборот перенасытило рынок — это будет сдерживать его рост.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Как инвестировать в драгоценные металлы

Слитки драгоценных металлов

Наверное, первое что приходит в голову при выборе способа инвестирования в драгоценные металлы. Увы, на практике этот способ самый затратный — еще до начала инвестирования вы потеряете 10-30% стоимости слитка из-за спреда (разницы между ценами покупки и продажи):

БанкСтранаЗолото (100г)Серебро (1000г)Платина (100г)Палладий (100г)
СбербанкРоссия32%31%32%
ПриватбанкУкраина9%44%
БСБ БанкБеларусь6%21%

Плюсы и минусы инвестиций в слитки:

можно купить через банк и там же продать;
✅ металл можно пощупать руками;
✅ проба 999, цена слитка полностью зависит от биржевой;
❌ действует НДС (в 2022 планируют отменить);
❌ неприятный спред — до 30% из-за НДС;
❌ при повреждении цена слитка уменьшится;
❌ хранить дома рискованно, в банковской ячейке недёшево.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Инвестиционные монеты

Покупка инвестиционных монет — идея интересная, особенно для жителей России из-за отсутствия НДС. Практически всегда монеты из драгметаллов стоят дороже, чем металл в них, поскольку есть наценка за чеканку и дизайн. Эта наценка может быть очень высокой, если монета выпускается под какое-то событие ограниченным тиражом.

Плюсы и минусы вложений в монеты такие же как у слитков, за исключением:

✅ на монеты не распространяется НДС;
❌ для хорошей покупки нужно разбираться в монетах;
❌ не все монеты можно продать обратно в месте покупки.

Как и в слитках, спред в монетах довольно большой:

Монеты из драгметаллов

Но 18% всё же лучше, чем 30%+ в слитках, поэтому монеты для российских инвесторов выглядят более интересным способом инвестировать в драгметаллы. Как видите, самый низкий спред в популярных золотых монетах, несколько серебряных тоже можно использовать. Платиновые и палладиевые монеты купить можно, но банк их обратно не выкупает, поэтому с реализацией накопленной прибыли возникнут проблемы.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Обезличенный металлический счёт

ОМС — специальный вид счёта в банке, валюта которого не рубли или доллары, а один из драгоценных металлов. На таком счёте проводятся операции с металлами без каких-либо отличительных признаков — пробы, производителя, серийных номеров и т.д. Другими словами, это покупка благородных металлов в банке без необходимости получать их на руки, а стоимость вклада зависит от биржевых цен.

Плюсы и минусы обезличенного металлического счёта:

✅ не распространяется НДС;
✅ не нужно искать место для хранения;
❌ не участвует в программе гарантирования вкладов;
❌ в некоторых банках высокий спред до 10%.

Услугу ОМС предлагают только российские банки или их «дочки» в других странах. Поскольку инвестиции в драгметаллы — занятие долгосрочное, сотрудничать стоит с самыми крупными и надёжными. Условия по спредам:

БанкЗолотоСереброПлатинаПалладий
Альфа-Банк2%3%2.5%1.5%
Газпромбанк4%6%8%8%
Россельхозбанк6%9%18%18%
Сбербанк9%7%9%9%

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Акции добывающих компаний

Цены на драгоценные металлы бывают слишком изменчивыми, но бизнес по их добыче старается выйти в плюс в любых условиях. По этой причине акции добывающих компаний стоит рассматривать в первую очередь.

Плюсы и минусы инвестиций в драгоценные металлы через акции:

✅ дивиденды — единственный способ получать регулярный пассивный доход от драгметаллов;
✅ диверсификация бизнеса — многие компании добывают сразу несколько металлов и меньше страдают от перепадов цен;
✅ брокеры фондового рынка более надёжные (лицензии, регистрация не в офшорах);
❌ нередко случается отставание от доходности металлов;
❌ оптимальный депозит от 1000$.

Крупнейшие зарубежные добывающие компании:

  • GOLDBarrick Gold (золото, медь)
  • NEMNewmont (золото, серебро, медь, цинк, свинец)
  • AUAngloGold Ashanti (золото)
  • FRESFresnillo (золото, серебро)
  • GLENGlencore (золото, серебро, минералы, нефть, газ)
  • PAASPan American Silver (золото, серебро, медь, цинк, свинец)
  • AGLAnglo Platinum (золото, медь, никель, платина, палладий)
  • IMP Impala Platinum (золото, медь, никель, платина, палладий)

Крупнейшие российские добывающие компании:

  • PLZLПолюс ОАО (золото)
  • POLYPolymetal (золото, серебро, медь, платина, палладий)
  • GMKNНорильский никель (платина, палладий, никель, кобальт)

Как купить акции: зарубежные через Interactive Brokers, российские через любого брокера с лицензией.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Металлические ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — это инвестиционные фонды, в которые можно инвестировать через фондовую биржу. Некоторые ETF инвестируют в драгоценные металлы и по сути дают возможность вложить в них деньги напрямую без необходимости покупать сам металл. Некоторые ETF специализируются на добывающих компаниях. За участие с инвестора снимается комиссия фонда (далее КФ).

Плюсы и минусы инвестиций в драгметаллы через ETF:

✅ возможность купить металл напрямую на бирже;
✅ брокеры фондового рынка более надёжные (лицензии, регистрация не в офшорах);
✅ удобные цены для диверсификации — ETF редко стоит больше 100$;
❌ оптимальный депозит от 1000$;
❌ отсутствуют дивиденды (кроме ETF добывающих компаний).

Список металлических ETF:

  • GLDSPDR Gold Trust (золото), КФ 0.4%
  • IAU Ishares Gold Trust (золото), КФ 0.25%
  • SLVIshares Silver Trust (серебро), КФ 0.5%
  • DGPDB Gold Double Long (золото х2), КФ 0.95%
  • FXGDFinex Gold ETF (золото в рублях), КФ учтена в цене.
  • AGQProShares Ultra Silver (серебро х2), КФ 0.95%
  • SIVRAberdeen Silver Trust (серебро), КФ 0.3%
  • PALLAberdeen Palladium Trust (палладий), КФ 0.6%
  • PPLTAberdeen Platinum Trust (платина), КФ 0.6%

ETF добывающих компаний:

  • GDXVanEck Vectors Gold Miners (золотодобытчики), КФ 0.5% + дивиденды
  • SILGlobal X Silver Miners (добытчики серебра), КФ 0.66% + дивиденды

Как инвестировать в ETF: зарубежные через Interactive Brokers, российские через любого брокера с лицензией.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Торговля на Рынке Форекс

Валютный рынок — это максимально удобный способ инвестировать в драгоценные металлы. В торговом терминале Форекс-брокера золото и серебро можно найти по названиям XAUUSD и XAGUSD соответственно (платина и палладий, увы, не торгуются). Основная статья расходов при долгосрочной сделке — свопы, которые начисляются ежедневно.

Лучшие условия брокеров по свопам (золото):

БрокерСвоп XAUUSD*Своп за год**Центовый счёт
Forex4you-8.0829$ (~1.7%)доступен
FxOpen-8.9233$ (~1.8%)доступен
ICE-FX-11.843$ (~2.4%)не доступен

*в двузначных пунктах, для длинных позиций
**для лота 0.01, сделка такого размера аналогична покупке 1 унции золота.

Формула расчёта депозита для сделки, аналогичной покупке реального золота (коэффициент риска = 1):

Лучшия условия брокеров по свопам (серебро):

БрокерСвоп XAGUSD*Своп в год**Центовый счёт
Alpari-0.08014.60$ (~1%)доступен
ICE-FX-0.08415.33$ (~1.1%)не доступен

*в двузначных пунктах, для длинных позиций
**для лота 0.01, сделка такого размера аналогична покупке 50 унций серебра.

Формула расчёта депозита для сделки, аналогичной покупке реального серебра (коэффициент риска = 1):

Плюсы и минусы торговли драгметаллами на Forex:

✅ минимум требований при открытии счёта;
✅ ввод-вывод средств на электронные кошельки, некоторые брокеры принимают биткоины;
✅ у многих брокеров есть центовые счёта, на которых можно инвестировать и с 10$;
✅ гибкие возможности управления риском — можно купить золото х1, х2, хоть х10 (доходность растёт соответственно);
❌ маржинальная торговля требует некоторого опыта;
❌ возврат денег при банкротстве брокера задача сложная, если он зарегистрирован в офшоре (сценарий маловероятный, но возможный).

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Мой результаты инвестиций
в драгметаллы и история сделок

Напоследок расскажу вам про свои результаты по вложению денег в драгоценные металлы. Начал я это дело в 2019 году, когда ФРС впервые за 11 лет снизил базовую процентную ставку — в истории подобные ситуации возникали аккурат за несколько лет до кризисов. Цены на драгметаллы были не очень высокими, серебро вообще торговалось почти по себестоимости. В общем, момент был весьма удачный.

Полный состав моего публичного портфеля можно найти на этой странице, а подробные отчёты по результатам инвестиций — в рубрике Дневник Вебинвестора.

С того времени я непрерывно держу 10-20% портфеля в драгоценных металлах. Для инвестирования использую Форекс-брокеров, так как я давно работаю с этими компаниями из-за инвестирования в ПАММ-счета и копирования сделок и это для меня самый удобный вариант. Такова прибыль от вложения денег в драгметаллы, начиная с 2020 года:


Доходность металлического портфеля:

ГодВсегоСереброЗолото
202061.1%61.1%
2021 (апрель)-3.3%-3.8%-11.7%
ВСЕГО55.8%55.0%-11.7%
Открытые
сделки
buy 0.003 XAGUSD
в Alpari
buy 0.002 XAUUSD
в Forex4you

Мои ожидания на 2021 год: процентные ставки с высокой вероятностью останутся низкими, поэтому давление на курс доллара продолжится, а значит бычий тренд в драгметаллах скорее всего продолжится. Топливом для существенного роста может послужить коррекция на фондовом рынке, но пока что её не видно. Вторая половина года статистически хороша для золота и серебра, поэтому мои позиции останутся такими же минимум до декабря. Объем сделок меня устраивает, докупать новые позиции вряд ли буду.

↑ К СОДЕРЖАНИЮ ↑

Думаю, вы убедились, что инвестиции в драгоценные (благородные) металлы — это перспективный способ вложить деньги. Это особенно актуально сейчас, на пороге финансового кризиса. Его может и не случиться, но цены на золото и серебро уже начали расти, а значит инвесторы переходят в защитные активы.

В статье золото называется самым перспективным для инвестиций металлом, но это лишь моё мнение. Что думаете вы? Голосуйте:

В какой драгоценный металл лучше всего инвестировать? (можно выбрать несколько вариантов)

Посмотреть результаты

Загрузка ... Загрузка ...


Как всегда благодарю каждого, кто дочитал до конца статьи, надеюсь она оказалась для вас полезной. Буду очень признателен, если поделитесь статьёй в социальных сетях:


Что думаете про инвестиции в драгметаллы? В какие инвестируете сейчас? Какую долю портфеля выделяете на них? Пишите ответы в комментариях.

Успешных инвестиций!

Vf7dcDy_Iz4Автор: Александр Дюбченко (добавляйтесь в друзья Вконтакте и на Facebook). С 2016 года веду блог об инвестировании в Интернете, изучаю инвестиции в ПАММ-счета, акции, криптовалюты, драгоценные металлы, валютный рынок. Также разрабатываю вспомогательные инструменты для инвесторов на основе MS Excel. Всегда готов ответить на любые ваши вопросы.

Интересный блог? Подпишись!



Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Обсуждение: 7 комментариев
  1. Хочу отметить, что получилась у вас хорошая Основательная статья. Много информации которая действительно актуальна. Однако, по моему мнению важно сделать акцент на ограничениях. Сегодня и до недавна многие носятся с инвестициями в золото, в основном через ETF, но это не должно становиться основным активом в портфеле. Уже сейчас понятно, что кризис пройдёт, золото скорее всего немного откатистя назад… В тоже время, инвестиции в золото как правило не приносят дивидендов, то есть не генерирует поток пассивного дохода. Аналогично и другие металлы — более подходят для страховки чем для направления в инвестирования. Скорее всего не стоит уделять данной теме более чем 10-15% от портфеля) Иначе рискуете в погоне за прибылью понести реальные расходы

    Ответить
  2. Igor:

    Привет, давно не было обзоров на паммы, много новых, могут быть успешные, а как то за весь период стагнации старичков типа лаки, чет никто не разбирает тех кто зарабатывает.

    Ответить
    1. Александр Дюбченко:

      Привет, я пока отошёл от темы ПАММов, пробовал по-разному их комбинировать в портфеле но стабильного результата нет. Хочу поизучать другие способы инвестирования, сейчас акцент на защитные активы т.к. ходит много разговоров о кризисе в мировой экономике. Справедливости ради, ПАММ-счета тоже неплохой защитный актив — когда на рынках паника, высокая волатильность на руку трейдерам.

      Насчёт обзоров — буду делать если добавлю новый ПАММ в портфель, пока подходящих кандидатов не вижу. «Старички» в 2018-2019 годах не очень хорошо себя показывают, зато если смотреть на 5-10 лет вперёд на них легче рассчитывать, чем на новых трейдеров с меньшим опытом. Думаю, со временем рынок снова изменится и у зарекомендовавших себя раньше трейдеров появится больше возможностей заработать.

      Ответить
      1. Igor:

        Да, я заметил тенденцию отходить от Паммов, как насчет инвестирования в гос облигации? Может индексы какие то SPY на срок от 5 лет…
        Так же общался со знакомым аналитиком
        «Китайские акции, например, Baidu, интереснее. Сейчас их указали до минимумов.
        Но экономика Китая будет продолжать расти. И текущий FUD с торговой войной завершаться. Потенциал роста китайских акций тоже хороший.
        Плюс можно рассмотреть покупку золота. Для него тоже есть ETF.»
        рекомендуют через Interactive Brokers или в Украине
        Арт-Капитал, Драгон Капитал, ICU. как сабброкеры

        Что думаете?

        Ответить
        1. Александр Дюбченко:

          Вполне поддерживаю эти варианты. На фондовом рынке, я считаю, для начала стоит в индексы, пока не научишься хорошо отбирать акции — обыграть рынок сложно. Облигации тоже вариант, но как по мне их стоит использовать когда у тебя уже много денег — доходность по ним не очень высокая. Золото (и серебро) само собой сейчас хороший вариант — не только ETF, есть хорошие акции добывающих компаний и варианты через Форекс.

          Ответить
          1. Igor:

            А примеры добывающих компаний есть?

            Ответить
            1. Александр Дюбченко:

              Из зарубежных Barrick Gold, Newmont Gold, Fresnillo, Anglo Platinum
              Из российский Полюс, Полиметал, Норникель

Мой инвестиционный портфель
Мини-блог в Telegram
Последние комментарии
Инвестиции под контролем